JP모건, 테슬라 주가 60% 폭락 경고에 3% 하락

테슬라(TSLA) 주가는 월요일 JP모건이 '비중축소' 의견을 유지하고 현재 수준에서 60% 하락을 의미하는 목표주가를 제시한 후 3% 이상 하락했습니다.

JP모건의 애널리스트 라이언 브링크먼은 고객들에게 보낸 서한에서 "미판매 차량의 기록적인 급증이 잉여현금흐름의 고충을 가중시키고 있다"고 밝혔습니다. 이 회사의 비관적인 전망은 1분기의 상당한 재고 축적에 집중되어 있으며, 이를 주요 악재로 보고 있습니다.

이 전기차 제조업체는 1분기에 판매량보다 5만 363대 더 많은 차량을 생산하며 역사상 최대 규모의 재고 증가를 기록했습니다. 테슬라는 40만 8,386대를 생산하고 35만 8,023대를 인도했다고 발표했는데, 이는 회사 자체 집계 컨센서스인 36만 5,645대 인도에 못 미치는 수치입니다.

이번 분석 결과는 테슬라의 가치 평가를 두고 월가의 극명한 분열을 보여줍니다. 단기 자동차 판매에 대한 우려와 인공지능에 초점을 맞춘 장기적 비전이 맞서고 있습니다. JP모건과 125달러의 목표주가를 제시한 웰스파고는 상당한 하락 가능성을 보고 있는 반면, 다른 분석가들은 여전히 회사의 미래를 낙관하고 있습니다.

테슬라의 미래를 둔 강세론자와 약세론자의 충돌

가장 낙관적인 견해는 웨드부시의 애널리스트 댄 아이브스로부터 나왔는데, 그는 '매수' 의견과 600달러의 목표주가를 유지했습니다. 아이브스는 최근의 인도 실적 부진이 충격적인 일은 아니며, 핵심 투자 논점은 이제 테슬라가 'AI 및 로봇 공학의 선도주'로 변모하는 데 있다고 주장합니다. 그는 로보택시와 휴머노이드 로봇 옵티머스의 기회가 1조 달러 이상의 가치가 있을 수 있다고 믿습니다.

이는 테슬라의 주가가 2022년 6월 이후 약 50% 급등했음에도 불구하고 자동차 판매량은 15% 줄었다는 JP모건의 견해와 극명하게 대조됩니다. 은행 측은 시장이 아직 실현되지 않은 내러티브를 가격에 반영하고 있다고 지적합니다.

밸류에이션 및 기술적 지표의 압박

최근 하락세 이후에도 테슬라의 가치 평가는 여전히 논란의 중심에 있습니다. 시킹 알파(Seeking Alpha)의 데이터에 따르면 이 주식은 예상 주가수익비율(PER) 174.3배에 거래되고 있는데, 이는 업종 중간값인 14.6배의 10배가 넘는 수준입니다. 기술적 관점에서 주가는 50일, 100일, 200일 이동평균선 아래에서 거래되고 있어 단기적으로 취약한 흐름을 예고하고 있습니다.

이번 하락으로 주가는 3월 초 이후 최저 수준에 도달했으며, 4월 22일로 예정된 1분기 실적 발표가 회사의 다음 주요 시험대가 될 것입니다. 투자자들은 매출 총이익률, 수요 동향, 그리고 AI 이니셔티브의 진행 상황에 대한 논평을 주시할 것입니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.