기술주 반등 0.9%, 저가 매수세가 매도 압박 시험

저가 매수자들이 월요일 미국 주식 시장에 복귀, 나스닥 종합지수가 금요일 4% 급락 이후 0.9% 반등했다 — 이는 지수 기준 1년여 만의 최악의 거래일 이후다.

나스닥 종합지수는 월요일 0.9% 상승하며 금요일 4.1% 폭락(1년여 만의 최악의 하루 낙폭)의 일부를 만회했다. 저가 매수자들은 매도 세력이 주도했던 반도체 및 메모리 주식을 집중적으로 매수했다.

"반도체 업종의 하루 부진을 새로운 추세의 시작으로 확대 해석하는 데는 신중해야 합니다,"라고 Haverford Trust의 전무이사 겸 투자전략 책임자 Hank Smith는 서면 코멘트에서 밝혔다. "우리는 여전히 이것이 강세장 내에서의 건강한 조정이라고 생각합니다."

필라델피아 반도체 지수는 5% 이상 급등하며 매도세가 시작된 이후 최고의 거래일을 기록했다. 인텔은 11% 급등했는데, 이는 The Information이 구글과 엔비디아가 이 칩 제조사를 백업 제조업체로 고려하고 있다고 보도한 데 따른 것이다. 마이크론 테크놀로지는 10% 상승했고, 마블 테크놀로지는 S&P 500에 편입된다는 소식에 10% 올랐다. S&P 500 정보기술 섹터는 1.5% 상승하며 광범위 지수를 주도했고, 벤치마크 S&P 500은 0.3% 상승했다. 다우존스 산업평균지수는 0.1% 하락했다.

이번 반등은 수요일 발표되는 5월 소비자물가지수(CPI)가 2023년 이후 처음으로 4%를 상회하는 인플레이션을 보일 것으로 예상되면서 중대한 시험대에 오를 전망이다. 이는 금요일 예상보다 강력한 고용 보고서가 올해 금리 인하에 대한 월가의 희망을 무산시킨 이후, 연방준비제도(Fed)의 금리 동결 기조를 강화할 수 있는 수치다.

이번 랠리는 증가하는 역풍 속에서 전개되었다. 10년물 국채 수익률은 금요일 종가 4.52%에서 4.56%로 상승하며 5월 고용 보고서 이후 시작된 움직임을 연장했다. 주말 동안 이란과 이스라엘이 미사일을 교환하면서 유가도 압력을 가했지만, 양측 모두 월요일 오후까지 휴전을 확인했다. 서부텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 91.40달러로 1% 상승 마감했고, 브렌트유는 1.2% 오른 94.25달러를 기록했다.

분석가들, 랠리 지속 가능성에 엇갈린 전망

뱅크오브아메리카(BofA) 분석가들은 월요일 고객들에게 "차익 실현"을 권장하며, 그들이 추적하는 10개의 매도 신호 중 7개가 5월에 점등되었다고 지적했다. 이는 역사적으로 시장 정점과 일치했던 수치와 동일하다. BofA에 따르면, 최고 실적 기술주와 최저 실적 기술주 간의 격차는 120% 포인트로 벌어져 2000년 2월 닷컴 버블 붕괴 직전 이후 최대 차이를 기록했다.

"강력한 고용 수치는 3월 금리 인하 가능성을 없앴습니다,"라고 분석가들은 적었으며, 개별 S&P 500 종목에는 기회가 있지만 시가총액 가중 지수에는 그렇지 않다고 덧붙였다. 그들은 S&P 500이 연말까지 약 6% 하락할 것으로 예상한다.

모건스탠리는 보다 낙관적인 어조를 보이며, 실적이 여전히 견고하고 대부분이 믿는 것보다 더 광범위하다고 주장했다. 이 회사는 시장 리더십이 메모리 및 반도체 주식을 넘어 확장됨에 따라 S&P 500이 연말까지 7% 상승해 8,000에 도달할 것으로 예상한다. "조정은 불가피했으며, 이 강세장이 연말까지 지속된다면 궁극적으로 건강한 현상입니다. 이것이 여전히 우리의 기본 시나리오입니다,"라고 모건스탠리 분석가들은 적었다.

Laffer Tengler Investments의 CEO Nancy Tengler는 그녀의 회사가 마이크론과 램 리서치를 포함한 최고 실적 보유 지분을 축소하고 새로운 시장 리더를 위한 자리를 마련하고 있다고 말했다. 그녀는 스페이스X의 잠재적 기업공개(IPO) — 이번 주 중 750억 달러를 조달하고 회사 가치를 1조 7500억 달러로 평가할 수 있음 — 와 AI 연구소 Anthropic 및 OpenAI의 예정된 상장이 트레이더들의 관심을 끄는 다음 주요 기회라고 지적했다.

미국 시장을 뒤흔든 기술 섹터 약세는 태평양 건너편으로도 확산되었다. 이번 주 들어 연초 대비 93% 상승했던 한국의 코스피 지수는 월요일 투자자들이 SK하이닉스와 삼성전자를 포함한 고공행진 반도체 주식을 매도하면서 8% 이상 급락했다. 중국과 홍콩 주식은 2개월 최저치를 기록했으며, CSI300과 상하이 종합지수 모두 하락했다.

달러 인덱스는 0.1% 하락한 100.01을 기록했고, 금 선물은 온스당 4,350달러로 0.3% 소폭 하락했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.