AI 재평가에 소프트웨어주 15% 급등, 2001년 이후 최고의 주간 성적

인공지능 파괴에 대한 우려로 타격을 입었던 소프트웨어 섹터가 투자자들이 매도세가 과도했는지 의문을 갖기 시작하면서 20여 년 만에 최대 주간 상승폭을 기록했습니다. iShares 확장 테크 소프트웨어 섹터 ETF(IGV)는 이번 주 15% 급등하며 2001년 10월 이후 최고의 성적을 냈습니다.

"투자자들은 소프트웨어 분야가 실현되지 않을 가능성이 높은 최악의 AI 시나리오를 가격에 반영했다는 사실을 깨닫고 있습니다"라고 Blanke Schein Wealth Management의 최고 투자 책임자인 로버트 샤인(Robert Schein)은 Barron’s에 전했습니다.

이번 반등은 올해 대부분 압박을 받아온 섹터의 급격한 반전입니다. ServiceNow, Salesforce, Oracle 등 주요 소프트웨어 기업을 보유한 IGV 펀드는 2026년에 19% 하락했으며, 2025년 9월 정점 대비 27% 하락한 상태였습니다. 최근의 반등은 Anthropic과 같은 스타트업의 AI 모델 업데이트에 반응해 소프트웨어주가 반복적으로 하락하던 시기 이후에 나타났습니다.

이번 랠리는 AI가 기존 소프트웨어 기능을 단순히 대체할 것이라는 서사가 바뀔 수 있음을 시사합니다. Anthropic이 최신 모델인 Claude Opus 4.7의 일반 출시를 발표했을 때도 섹터의 회복력이 시험대에 올랐으나, IGV ETF는 그날 1.7% 상승 마감했습니다. 제프리스(Jefferies) 분석가 브렌트 틸(Brent Thill)은 Barron’s에 "많은 투자자가 OpenAI나 Anthropic이 자신들의 비즈니스를 운영하기 위해 세계 최고의 소프트웨어 기업들을 다수 활용하고 있다는 점을 이해하기 시작했습니다. 그런데 어떻게 '그들이 대체할 것'이라는 논리가 성립할 수 있겠습니까?"라고 말했습니다.

그러나 모든 전문가가 소프트웨어 섹터가 위험에서 벗어났다고 확신하는 것은 아닙니다. 리서치 분석가 벤 라이츠(Ben Reitzes)에 따르면 이번 반등은 '대규모 숏 커버링 랠리'일 수 있으며, 올해 말 OpenAI와 Anthropic의 새로운 모델이 여전히 출시될 예정이라고 지적했습니다. AI 발표에 대한 시장의 민감도는 금요일 Anthropic이 시각 자료 제작을 위한 신제품 Claude Design을 출시한 후 Adobe 주가가 1.1% 하락하면서 다시 한번 부각되었습니다. 이는 최악의 공포는 가라앉았을지 모르지만, AI 중심의 파괴 위협이 개별 소프트웨어 주식에 계속해서 변동성을 유발하고 사안별로 투자 심리에 영향을 미치고 있음을 나타냅니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 자문을 구성하지 않습니다.