센터 그룹, 부채 구조 조정의 일환으로 2080년 만기 채권 매입

센터 그룹(ASX: SCG)은 4월 22일, 2080년 만기인 모든 미상환 후순위 채권에 대한 현금 공개 매수를 시작했습니다.

이번 '10년 거치 고정 금리 재산정 후순위 채권'에 대한 매수 제안은 센터 그룹 결합 법인의 일부를 형성하는 신탁의 수탁자인 RE1 Limited에 의해 발표되었습니다.

이번 자사주 매입은 일련의 자본 관리 활동 중 가장 최근의 조치입니다. 센터는 최근 7억 5,000만 달러 규모의 신규 6년기 선순위 채권 발행을 통해 조달된 자금으로 7억 5,000만 달러 규모의 선순위 채권을 상환했습니다. 또한 웨스트필드 시드니(Westfield Sydney) 지분 19.9%를 8억 6,400만 달러에 매각하는 절차도 마무리했습니다.

이번 공개 매수는 장기 부채와 이자 비용을 줄이는 것을 목표로 하지만, 회사의 즉각적인 현금 유동성은 감소시킬 것입니다. 이러한 움직임은 지난 1년 동안 S&P/ASX 200 지수가 15% 상승한 데 비해 센터의 주가는 4% 상승에 그치며 시장 수익률을 하회하고 있는 가운데 나왔습니다.

구조 조정 속 강력한 운영 실적

재무제표 개선 노력은 올해 초 보고된 강력한 운영 결과와 대조를 이룹니다. 웨스트필드 방문객 수는 3.1% 증가한 1억 6,000만 명을 기록했으며, 이는 1분기 총 비즈니스 파트너 매출을 5.0% 증가한 70억 달러로 끌어올리는 데 기여했습니다.

포트폴리오 점유율은 전년 대비 20bp 개선된 99.8%로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 회사는 이번 분기에 636건의 임대 계약을 체결했으며, 전문점 평균 임대료 인상률은 5.3%를 기록해 리테일 파트너들의 지속적인 신뢰를 반영했습니다.

센터 그룹은 2026년 운영 자금(FFO) 전망치를 보안당 최소 23.73센트로 재확인했으며, 이는 4% 증가한 수치이며 배당금 또한 4% 증가할 것으로 예상됩니다.

장기 채권 매입은 회사의 재무제표를 간소화하기 위한 선제적인 조치입니다. 투자자들은 이번 공개 매수의 참여율을 주시하여 센터의 향후 이자 비용과 자본 구조에 미칠 영향을 가늠할 것입니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.