파슨스, 조정 EPS 0.79달러 발표 및 2026년 가이드라인 유지

파슨스 코퍼레이션(NYSE: PSN)은 매출이 소폭 감소했음에도 불구하고, 전년 대비 소폭 증가한 주당 0.79달러의 1분기 조정 희석 수익을 발표했습니다.

캐리 스미스(Carey Smith) 회장 겸 CEO는 "1분기 실적은 우리 비즈니스의 탄력성과 팀의 높은 실행력을 잘 보여주었습니다. 역대 최고의 조정 EBITDA 마진을 달성했고, 총 수주 잔고와 펀딩된 수주 잔고 모두 기록적인 수준에 도달했으며, 두 부문 모두에서 1.4배의 강력한 수주 출하비(book-to-bill ratio)를 기록했고, 기록적인 1분기 현금 흐름을 창출했습니다"라고 말했습니다.

2026년 3월 31일로 종료된 분기의 총 매출은 전년 대비 4% 감소한 15억 달러를 기록했습니다. 회사는 매출 감소의 원인을 기밀 계약의 물량 감소로 돌렸습니다. 이를 제외할 경우 유기적 매출은 3% 성장했습니다. 조정 EBITDA는 1% 증가한 1억 5,100만 달러를 기록했으며, 이에 따른 마진은 50bp 확대되어 회사 기록인 10.1%를 달성했습니다.

회사는 93억 달러의 기록적인 수주 잔고와 1.4배의 수주 출하비를 기록하며 향후 매출 잠재력을 보여주었습니다. 파슨스는 2026년 전체 가이던스를 재확인하며 매출 65억68억 달러, 조정 EBITDA 6억 1,500만6억 7,500만 달러 범위를 전망했습니다. 실적 발표에 따른 주가 반응은 즉각적으로 확인되지 않았습니다.

부문별 실적

회사의 두 부문은 기밀 계약의 영향으로 인해 서로 다른 매출 결과를 보였습니다.

핵심 인프라(Critical Infrastructure) 부문은 글로벌 운송 시장의 유기적 성장과 인수 합병의 기여에 힘입어 전년 대비 3% 증가한 7억 3,300만 달러의 매출을 기록했습니다. 해당 부문의 조정 EBITDA는 8% 증가하여 1분기 기록인 7,900만 달러를 달성했습니다.

연방 솔루션(Federal Solutions) 부문은 매출이 10% 감소한 7억 5,800만 달러를 기록했습니다. 그러나 기밀 계약을 제외하면 해당 부문의 매출은 12% 증가했습니다. 부문 조정 EBITDA는 5% 감소한 7,200만 달러를 기록했으나 마진은 40bp 확대되어 9.4%를 나타냈습니다.

계약 및 전망

파슨스는 이번 분기 동안 각각 1억 달러 이상의 가치가 있는 4개의 단독 수주 계약을 확보하여 총 21억 달러의 신규 수주를 달성했습니다. 기록적인 수주 잔고와 회사가 "대규모 기회의 견고한 파이프라인"이라고 부르는 것을 바탕으로 경영진은 미래 성장을 위한 포지셔닝에 자신감을 표명했습니다.

재확인된 가이던스는 신규 계약 수주와 핵심 시장의 성장이 대규모 기밀 프로젝트 종료에 따른 매출 영향을 상쇄할 것이라는 경영진의 신뢰를 시사합니다. 투자자들은 부문별 마진과 신규 계약의 본격화에 대한 추가 세부 사항을 파악하기 위해 컨퍼런스 콜을 주시할 것입니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.