- 오펜하이머는 팔란티어(PLTR)에 대해 '수익률 상회(Outperform)' 등급과 목표가 200달러로 커버리지를 개시했으며, 이는 44%의 상승 여력을 의미합니다.
- 당사는 팔란티어의 '점착성 있는' 온톨로지(Ontology) AI 플랫폼과 성장하는 정부 및 상업 시장에 대한 노출을 핵심 강점으로 꼽았습니다.
- 이러한 낙관적인 전망은 팔란티어 주가가 연초 대비 22% 하락한 가운데 나왔으며, 실적 발표는 5월 4일로 예정되어 있습니다.
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오펜하이머, 팔란티어 '수익률 상회'로 커버리지 개시... 44% 상승 여지
오펜하이머는 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)에 대해 '수익률 상회(Outperform)' 등급과 목표가 200달러로 커버리지를 시작했으며, 현재 가격 대비 44%의 잠재적 상승 여력이 있다고 분석했습니다.
오펜하이머의 애널리스트 파람 싱(Param Singh)은 목요일 보고서에서 "팔란티어는 정부 및 상업 고객 모두 사이에서 탁월한 AI 애플리케이션 배포 플랫폼으로 빠르게 자리 잡고 있습니다"라고 밝혔습니다. "우리는 이것이 매우 가치 있고 점착성이 높은 플랫폼을 형성하며, 프리미엄 밸류에이션을 정당화한다고 판단합니다."
이번 커버리지 개시는 5월 4일 팔란티어의 1분기 실적 발표를 앞두고 이루어졌습니다.
팔란티어 주가는 2026년 들어 22% 하락했으며, 새로운 등급은 최근의 주가 조정을 매수 기회로 제시하고 있습니다. 커버리지 개시 이후 주가는 약 139달러 선에서 거래되었습니다.
오펜하이머의 투자 논거
싱의 투자 논거는 플랫폼 설계의 점착성, 국방 지출 증가에 대한 노출, 그리고 기업 고객 도입 가속화라는 세 가지 핵심 요소에 집중되어 있습니다. 이 분석의 중심에는 AI 기반 애플리케이션을 생성하고 출시하기 위한 프레임워크인 '온톨로지(Ontology)'가 있습니다. 싱은 "일단 조직에 내장되면 전환 비용이 매우 높아집니다"라며 "우리는 온톨로지를 아키텍처적 해자로 보고 있으며, 고객이 그 위에 추가 워크플로우를 구축할 때마다 이 해자는 더욱 깊어집니다"라고 썼습니다.
오펜하이머는 국방 분야의 AI 도입에 힘입어 미국 및 동맹국 정부의 가용 시장 규모가 2025년 4,900억 달러에서 2029년 6,660억 달러로 확대될 것으로 전망합니다. 상업 부문에서는 팔란티어의 고객 수가 2023년 375개에서 2025년 780개로 성장했으며, 2028년에는 1,800개에 육박할 것으로 보고 있습니다.
월스트리트의 엇갈린 시선
모든 애널리스트가 오펜하이머의 낙관적인 견해를 공유하는 것은 아닙니다. 팩트셋(FactSet)이 조사한 36명의 애널리스트 중 10명은 '보유' 등급을 유지하고 있으며, 2명은 '매도'를 권고하고 있습니다. RBC 캐피털 마켓의 애널리스트 리시 잘루리아(Rishi Jaluria)는 '수익률 하회(Underperform)' 등급과 목표가 90달러를 제시하며 시장에서 가장 비관적인 견해를 유지하고 있습니다. 잘루리아는 팔란티어의 상업적 확장 모멘텀과 잠재적인 고객 이탈에 의문을 제기해 왔습니다.
팁랭크스(TipRanks)에 따르면 월스트리트의 종합 컨센서스는 팔란티어를 '완만한 매수(Moderate Buy)'로 평가하고 있으며, 12개월 평균 목표가는 191.74달러로 38.83%의 상승 여력을 시사합니다.
이번 커버리지 개시는 압박을 받아온 주가에 새로운 신뢰를 불어넣고 있습니다. 투자자들은 5월 4일 실적 발표에서 AI 기반 성장이 고평가된 밸류에이션을 정당화할 수 있을지 그 증거를 면밀히 주시할 것입니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
