핵심 요약
퍼시픽 부커 미네랄스(Pacific Booker Minerals Inc., TSXV: BKM)는 4월 30일, 아메리칸 이글 골드(American Eagle Gold Corp.)의 전량 주식 교환 방식의 적대적 인수 제안에 대해 재무적으로 부적절하고 기회주의적이라며 주주들에게 거부할 것을 촉구했습니다.
회사는 성명을 통해 "퍼시픽 부커의 재무 자문사인 RCI 캐피털(RCI Capital)은 재무적 관점에서 이번 적대적 인수 제안이 주주들에게 적절한 제안이 아니라는 의견을 전달했다"고 밝혔습니다.
이사회의 거부 결정은 RCI 캐피털의 공식적인 부적격 의견에 근거합니다. 이번 입찰은 퍼시픽 부커의 모리슨 구리-금 프로젝트 가치를 자원량 내 구리 파운드당 약 0.01달러로 평가했는데, 이는 파운드당 0.04달러에서 0.09달러 사이인 선행 거래 사례와 비교할 때 무려 89%나 낮은 수준입니다. 제안 내용은 전적으로 아메리칸 이글의 주식으로만 구성되어 있는데, 이 회사는 2025년 9월 30일로 종료된 9개월 동안 730만 달러의 순손실을 기록한 탐사 단계의 기업이며 공표된 광물 자원량도 보유하고 있지 않습니다.
이번 거부로 인해 공은 아메리칸 이글로 넘어갔으며, 아메리칸 이글은 이제 제안 가격을 높일지 아니면 인수를 포기할지 결정해야 합니다. 앞서 4월 28일 공시에서 퍼시픽 부커는 아메리칸 이글 주식 1.41주를 제공하는 제안이 자사주 가치를 1.59달러로 평가한 것이며, 이는 당시 종가인 2.90달러 대비 45% 할인된 가격이라고 지적한 바 있습니다. 퍼시픽 부커는 이제 전략적 검토에 착수하고, 구리 0.39%, 금 0.19g/t의 평균 품위를 가진 2억 800만 톤의 측정 및 확정 자원량을 포함하는 모리슨 프로젝트에 대한 새로운 예비 경제성 평가(PEA)를 준비할 예정입니다.
제안 거부 이후, 퍼시픽 부커는 적대적 인수 제안에 대한 대안을 모색하기 위해 RCI 캐피털을 선임하여 광범위한 전략적 검토를 관리하도록 했습니다. 이 과정에는 2009년 기술 보고서의 가정을 업데이트하기 위한 모리슨 프로젝트의 새로운 예비 경제성 평가(PEA) 준비가 포함됩니다. 회사는 퍼스트 네이션(First Nations) 이해관계자들과의 관계를 재설정하고, 향후 제기될 수 있는 우월한 제안들을 평가할 의향이 있다고 밝혔습니다.
이사회의 거부는 주주 가치 제고를 위한 향후 전략적 검토와 새로운 경제성 평가에 초점을 맞추고 있습니다. 투자자들은 잠재적인 우월적 입찰이나 회사의 독자적인 계획에 대한 업데이트를 주시할 것이며, 새로운 PEA가 다음 주요 촉매제 역할을 할 것입니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
