OpenAI, Cerebras 칩에 200억 달러 이상 투자... 엔비디아의 시장 지배력에 도전

OpenAI가 칩 스타트업 Cerebras로부터 하드웨어를 구매하기 위해 200억 달러 이상을 지출하기로 한 합의는 인공지능(AI) 분야에서 엔비디아의 독주에 대한 가장 중대한 도전 중 하나이며, 이는 전용 프로세서 시장의 판도를 재편할 수 있는 거래입니다. Cerebras 칩 기반 서버를 사용하는 3년 계약은 이 소규모 기업에 엄청난 신뢰를 부여하는 동시에, 상위 AI 연구소들이 엔비디아 하드웨어에 대한 대규모 대안 개발에 적극적으로 자금을 지원하고 있다는 신호입니다.

이 거래는 2026년 4월 16일 The Information이 해당 사안에 정통한 소식통을 인용해 처음 보도했습니다. OpenAI와 Cerebras 모두 공식적인 입장을 밝히지는 않았지만, 투자 규모는 필수 AI 인프라 공급망을 다변화하려는 전략적 움직임을 강조합니다.

계약 조건에 따라 OpenAI는 3년 동안 Cerebras에 200억 달러 이상을 지불하고 칩 구동 서버를 이용하게 됩니다. 또한 이번 거래에는 OpenAI가 Cerebras의 지분을 취득할 수 있는 조항이 포함되어 AI 개발사와 하드웨어 제조업체 간의 강력한 이해관계 일치를 형성했습니다.

이번 파트너십은 기업 가치가 2조 달러를 넘어선 엔비디아의 AI 칩 시장 독점 체제에 압박을 가할 것으로 보입니다. 투자자들에게 이 거래는 리스크 분산 추세를 강조하며 엔비디아의 장기 성장 기대치를 낮추는 동시에 Cerebras와 Groq, SambaNova Systems와 같은 대체 칩 설계 업체들에게 큰 힘을 실어줄 수 있습니다.

GPU 제왕에 대한 직접적인 도전

Cerebras는 4조 개의 트랜지스터와 90만 개의 AI 최적화 코어를 자랑하는 Wafer Scale Engine 3(WSE-3)를 통해 웨이퍼 규모 칩을 생산하며 차별화해 왔습니다. 이는 H100이나 B200과 같은 수천 개의 소형 GPU를 연결해 슈퍼컴퓨터를 만드는 엔비디아의 방식과 대조됩니다. Cerebras는 자사의 아키텍처가 대규모 AI 모델을 더 효율적으로, 그리고 더 적은 프로그래밍 복잡성으로 훈련할 수 있다고 주장합니다.

OpenAI와의 거래는 Cerebras에 자사 기술을 최대한 활용할 수 있는 대규모 고정 고객을 제공합니다. 또한 스타트업에 안정적인 수익원과 연구 개발을 가속화할 수 있는 자원을 제공하여 엔비디아의 차세대 제품과의 성능 격차를 잠재적으로 줄일 수 있게 합니다.

AI 공급망에 미치는 영향

거대 언어 모델 개발의 선두주자인 OpenAI의 이번 행보는 업계가 단일 공급업체에 대한 의존도를 낮추기 위해 적극적으로 노력하고 있다는 명확한 신호입니다. 이는 구글, 메타, 마이크로소프트와 같은 다른 주요 AI 연구소 및 클라우드 제공업체들이 자체 칩 개발 프로젝트를 가속화하거나 다른 엔비디아 경쟁사들과 유사한 계약을 체결하도록 유도할 수 있습니다.

엔비디아의 경우, 막대한 데이터 센터 매출에 비해 즉각적인 재무적 영향은 미미하지만 전략적 위협은 상당합니다. 높은 멀티플에서 거래되는 엔비디아의 주가는 압도적인 시장 지배력이 지속될 것을 전제로 책정되어 있습니다. Cerebras 거래는 엔비디아의 해자가 난공불락이 아님을 보여주며, 향후 경쟁 심화와 가격 압박으로 이어질 수 있습니다. 이러한 진전은 엔비디아의 첨단 칩 제조를 담당하는 핵심 공급업체인 TSMC의 주가에도 영향을 미칠 수 있습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.