Key Takeaways
오펜하이머의 한 애널리스트가 엔비디아에 대해 '시장수익률 상회' 의견을 재확인하며 목표가를 265달러로 설정했습니다. 이는 최근 15%의 주가 상승이 칩 부문의 경쟁사들에 비해 크게 뒤처진 상황임에도 불구하고 상당한 상승 여력이 있음을 시사합니다.
오펜하이머의 애널리스트 릭 셰이퍼는 엔비디아를 반도체 부문 최선호주로 꼽으며 "언덕 위의 AI 성채는 학습 및 추론 분야에서 최고의 전력 대비 성능을 자랑한다"고 평가했습니다.
셰이퍼의 밸류에이션 분석에 따르면 엔비디아는 그의 2027년 주당순이익(EPS) 전망치 대비 17배 수준에서 거래되고 있으며, 이는 반도체 섹터 평균인 20배보다 낮아 추가 상승 여력이 충분하다고 주장합니다. 이러한 긍정적인 전망의 핵심은 회사의 차세대 Blackwell Ultra(GB300) NVL 랙에 있으며, 오펜하이머는 이 제품이 시장을 두 세대 앞서가고 있다고 믿고 있습니다.
이러한 낙관적인 전망은 AI 칩 리더인 엔비디아가 상대적으로 부진한 성과를 보이던 시기에 나왔습니다. 지난 한 달 동안 엔비디아 주가는 15% 상승한 반면, 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD)와 인텔은 AI 서버용 CPU에 대한 기대감으로 각각 38%, 56% 급등했습니다. 셰이퍼는 AMD와 인텔에 대해서는 '시장수익률 부합(Perform)' 의견을 보유하고 있습니다.
재확인된 '시장수익률 상회' 의견은 적어도 한 투자 기관이 엔비디아의 현재 주가를 매수 기회로 보고 있으며, 최근 CPU 중심 경쟁사들에 대한 시장의 열광을 고려하더라도 저평가되어 있다고 판단하고 있음을 나타냅니다. 투자자들은 이제 엔비디아의 시장 지배력과 향후 가이던스가 이러한 낙관적 가설을 입증할 수 있을지 다음 실적 발표를 주시할 것입니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
