핵심 요약:
노바티스(Novartis AG, NVS)는 핵심 브랜드의 성장이 미국 내 베스트셀러 심장약인 엔트레스토(Entresto)의 제네릭 경쟁 영향을 상쇄하지 못함에 따라 1분기 순매출이 5% 감소했다고 발표했습니다.
바스 나라시만(Vas Narasimhan) 최고경영자(CEO)는 성명을 통해 "노바티스는 2026년 우선 순위 브랜드와 신규 출시 제품 전반에서 강력한 시작을 보였으나, 예상대로 미국 제네릭 침식이 1분기 실적에 부담을 주었다"고 밝혔습니다.
스위스 제약사인 노바티스의 핵심 영업이익은 고정 환율 기준 14% 감소한 49억 달러를 기록하며 분석가 평균 예상치인 51억 달러를 하회했습니다. 핵심 주당순이익(EPS)은 15% 감소한 1.99달러를 기록했습니다. 회사의 잉여 현금 흐름은 33억 달러로 전년 동기 수준을 유지했습니다.
노바티스의 이번 실적 발표는 기업 실적 발표가 집중된 주간이자 연준의 주요 회의 기간에 이루어졌습니다. 투자자들은 지정학적 긴장과 에너지 가격 상승 속에서 기업 이익의 회복력 징후를 면밀히 관찰하고 있습니다.
전체적인 실적 하락에도 불구하고 노바티스는 우선 순위 브랜드에서 지속적인 강력한 성과를 거두었습니다. 암 치료제 키스칼리(Kisqali) 매출은 55% 급증했으며, 전립선암 치료제 플루빅토(Pluvicto)는 70% 증가했습니다. 다발성 경화증 치료제 케심프타(Kesimpta)는 26%, 백혈병 치료제 셈블릭스(Scemblix)는 79% 성장하며 성장을 견인했습니다.
또한 회사는 만성 두드러기 치료를 위한 레미브루티닙(Remibrutinib)에 대한 유럽 내 긍정적 의견 확보와 쇼그렌 증후군 치료제 이아날루맙(Ianalumab)에 대한 미국 FDA의 우선 심사 대상 지정 등 여러 혁신 마일스톤을 강조했습니다.
노바티스는 2026년 연간 가이던스를 재확인하며 순매출은 한 자릿수 초반 성장하고 핵심 영업이익은 한 자릿수 초반 감소할 것으로 예상했습니다. 이 가이던스는 회사가 신약의 성장을 통해 제네릭 경쟁의 영향을 올해가 갈수록 점차 상쇄할 것으로 기대하고 있음을 시사합니다.
특허 만료에 직면한 블록버스터 약물에서 새로운 성장 제품 포트폴리오로의 전환을 관리하는 능력은 투자자들의 핵심 관심사입니다. 최근 출시된 약물의 성과와 후기 단계 파이프라인 자산의 진척 상황은 향후 수 분기 동안 매우 중요할 것입니다. 투자자들은 다가오는 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 회사의 전략에 대한 더 자세한 내용을 기대할 것입니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
