노르데아 1분기 이익, 수수료 수익 6% 성장에 힘입어 예상치 상회

노르데아 은행(Nordea Bank Abp)은 수수료 수익의 강력한 성장과 대규모 대손충당금 환입이 낮은 금리가 대출 마진에 미치는 영향을 상쇄하면서 애널리스트 예상치를 상회하는 1분기 영업이익을 발표했습니다.

"올해 초도 다시 한번 불안정한 시작이었습니다. 3월에 고조된 중동 분쟁은 지정학적 불확실성을 더욱 가중시켰습니다."라고 프랭크 방-젠슨(Frank Vang-Jensen) 사장 겸 그룹 CEO는 성명을 통해 밝혔습니다. "하지만 북유럽 국가들은 불확실성을 헤쳐 나가는 데 강력한 실적을 보유하고 있습니다."

북유럽 최대 대출 기관인 이 은행은 전년 동기 대비 2% 증가한 16.3억 유로의 영업이익을 기록했으며, 이는 LSEG 데이터 기준 애널리스트 평균 예상치인 14.2억 유로를 웃도는 수치입니다. 이러한 실적은 순수수료 및 커미션 수익이 6% 증가한 8.42억 유로를 기록한 데 힘입었습니다. 이는 지난 1년 동안의 중앙은행 금리 인하를 반영하여 4% 감소한 17.6억 유로의 순이자이익 충격을 완화하는 데 도움이 되었으며, 이 수치는 시장 예상치를 약간 상회했습니다.

이번 결과는 변화하는 금리 환경에 직면한 주요 유럽 은행들의 다각화된 수익원 회복력을 강조합니다. 노르데아의 순이익은 코로나19 팬데믹 기간 동안 설정된 신용 손실에 대한 경영진 판단 버퍼에서 1.6억 유로를 환입하면서 큰 도움을 받았습니다. 이로 인해 이번 분기 대출 손실은 9,900만 유로의 순환입을 기록했습니다.

수수료 성장과 충당금 환입이 순이자이익 감소 상쇄

시장 변동성이 컸던 이번 분기에 수수료 발생 비즈니스를 성장시키는 노르데아의 능력은 결정적이었습니다. 은행의 기업 대출은 전년 대비 11% 증가했으며, 운용 자산(AUM)은 4,640억 유로로 9% 증가했습니다.

팬데믹 시대의 충당금을 환입하기로 한 결정은 은행의 "매우 강력한" 신용 품질에 대한 견해를 반영합니다. 환입을 제외하면 순대출 손실은 6,100만 유로(6bp)였을 것입니다. 재무 건전성의 핵심 지표인 보통주 자본비율(CET1)은 15.7%로 안정적으로 유지되어 규제 요건을 훨씬 상회했습니다.

그러나 은행도 시장의 혼란에서 완전히 자유롭지는 못했습니다. 순공정가치 결과는 22% 하락했으며, 은행은 이를 중동 분쟁과 관련하여 3월에 발생한 예상치 못한 급격한 금리 기대치 상승 이후 "특정 트레이딩 데스크에서의 예외적인 손실" 때문이라고 설명했습니다.

지정학적 상황 속 안정적인 전망

역풍에도 불구하고 노르데아는 자기자본이익률(ROE) 15% 이상, 비용 대비 수익 비율 약 45%를 포함한 2026년 연간 재무 목표를 재확인했습니다. 이번 분기에 계상된 1.9억 유로의 구조조정 비용을 제외한 이 가이던스는 경제 사이클 전반에 걸쳐 성과를 낼 수 있는 비즈니스 모델의 능력에 대한 자신감을 나타냅니다.

유럽중앙은행(ECB)은 지난 3월 중동 분쟁이 유로존 전망을 흐리고 있다고 경고했습니다. 지속적인 혼란이 경제 활동을 위축시킬 수 있지만, 노르데아 경영진은 "북유럽 기업들의 신뢰는 흔들리지 않았다"고 언급했습니다. 노르데아의 실적 발표와 함께 북유럽 동종 업체인 한델스반켄(Handelsbanken)도 예상치를 상회하는 1분기 순이익을 발표했습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.