내셔널 헬스케어 프로퍼티즈, IPO 가격 12달러로 확정... 당초 목표 하회

내셔널 헬스케어 프로퍼티즈(National Healthcare Properties Inc.)는 기관 투자자들의 낮은 밸류에이션 요구에 따라 IPO 가격을 주당 12.00달러로 확정하며, 당초 목표했던 13.00~16.00달러 범위에 미치지 못했습니다. 이번에 발행되는 3,850만 주는 수요일부터 나스닥에서 거래를 시작할 예정입니다.

익명을 요구한 부동산 전문 펀드의 포트폴리오 매니저는 "12달러라는 최종 가격은 강력한 인구 통계학적 순풍에도 불구하고 신규 부동산 상장에 대한 투자자들의 신중한 태도를 반영합니다"라며, "주문서가 초과 청약되긴 했으나, 시장은 공개 시장으로 전환되는 비유동 자산에 대해 분명한 할인율을 적용하고 있습니다"라고 분석했습니다.

뉴욕에 본사를 둔 이 부동산 투자신탁(REIT)은 클래스 A 보통주 판매를 통해 4억 6,200만 달러를 조달했으며, 주관사가 578만 주의 추가 옵션을 행사할 경우 조달 금액은 더 늘어날 수 있습니다. 최종 공모가는 회사가 목표로 했던 약 11억 달러에 못 미치는 기업 가치를 부여하게 되었습니다. 이번 공모는 웰스파고, 모건스탠리, 골드만삭스 그룹 등으로 구성된 은행 신디케이트가 관리하고 있습니다.

이번 IPO는 2012년에 출범하여 니콜라스 쇼시(Nicholas Schorsch)의 아메리칸 리얼티 캐피털(American Realty Capital)이 관리하던 기존 비상장 리츠의 장기 투자자들에게 중요한 유동성 확보 기회가 되었습니다. 미국 인구 고령화에 따라 시니어 하우징 및 헬스케어 부동산 수요가 증가할 것으로 예상되는 가운데 공개 시장 진출이 이루어졌습니다. 하지만 초기 범위를 하회한 가격 책정은 상장 직후 가치가 급락했던 블루록 프라이빗 리얼 에스테이트 펀드(Bluerock Private Real Estate Fund)와 같은 유사 상장 사례의 어려운 흐름을 이어가고 있습니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.