Nasdaq 3.5% 급락… 금리 인상 우려로 기술주 매도세 심화

미국 기술주 매도세가 수요일 심화되며 나스닥 종합지수가 3.5% 하락했다. 트레이더들은 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 가능성이 커지고 있다는 점을 가격에 반영하기 시작했다.

나스닥 종합지수는 수요일 3.5% 하락하며, 5월 고용보고서에서 고용이 예상치의 두 배를 넘어선 것으로 나타나면서 촉발된 매도세를 이어갔다.

라자드의 수석 시장 전략가 로날드 템플은 6월 5일 데이터 발표 이후 "Fed의 금리 인하에 대한 어떤 희망도 사실상 사라졌다"고 말했다.

이번 하락은 6월 5일 4.2% 급락(나스닥이 2025년 4월 이후 최악의 거래일)에 더해진 것으로, 노동부는 5월에 17만 2,000개의 일자리가 추가되어 8만 개의 컨센서스 예상치를 두 배 이상 상회했다고 발표했다. 10년물 국채 수익률은 4.55%로 급등했고, CME 페드워치(FedWatch) 도구는 10월 Fed 회의에서 금리 인상 확률이 하루 전 34%에서 약 50%로 상승한 것으로 나타났다.

이번 매도세는 나스닥을 5월까지 연초 대비 11% 상승을 이끌었던 기술주의 급격한 반전을 의미한다. Fed가 금리를 인상할 가능성이 더 높아진 것으로 평가되면서, 투자자들이 강세장을 주도한 이 부문의 자본 비용을 재평가함에 따라 고밸류에이션 기술주에서의 자금 이탈이 가속화될 수 있다.

기술주 하락 주도, 국채 수익률 상승

매도세는 전방위적으로 나타났으며, 최근 세션에서 '매그니피센트 7' 기술 대형주 모두 하락세를 보였다. 엔비디아와 테슬라는 각각 6월 5일 6% 이상 급락했고, 브로드컴, Arm 홀딩스, 어드밴스드 마이크로 디바이스 등 반도체 종목은 8%에서 17% 사이로 하락했다. 브로드컴은 목요일에도 손실을 확대하며 12.6% 하락했다. 에드워드 존스의 선임 투자 전략가 안젤로 쿠르카파스에 따르면, 이는 실망스러운 전망이 AI 주식 밸류에이션에 대한 의구심을 다시 불러일으킨 데 따른 것이다.

10년물 국채 수익률은 4.55% 부근을 유지하며 수개월 만에 최고치를 기록했다. 트레이더들이 금리 기대치를 재평가하면서 달러 인덱스는 0.6% 상승한 100.04를 기록했으며, 금 선물은 3.6% 하락한 온스당 4,345달러를 나타냈다. 비트코인은 2024년 10월 이후 처음으로 잠시 6만 달러 아래로 떨어졌으며, 코인베이스와 스트래티지 등 암호화폐 관련 주식은 7%~12% 하락했다.

유가는 또 다른 불확실성 요인을 더했다. 서부텍사스산 원유(WTI)는 2.9% 하락한 배럴당 90.35달러를 기록했고, 브렌트유는 93.09달러에 마감했다. 이란 분쟁과 호르무즈 해협 봉쇄가 계속해서 에너지 시장을 뒤흔들고 있기 때문이다. OECD는 이번 주 2026년 글로벌 성장 전망치를 3.4%에서 2.8%로 하향 조정했으며, 해협의 장기 폐쇄가 글로벌 성장률을 2.1%까지 둔화시킬 수 있다고 경고했다.

금리 경로 주목

S&P 500은 6월 5일 마감 기준 한 주간 2.6% 하락하며 9주 연속 상승 행진을 마감했다. 이는 2025년 5월 이후 최대 주간 낙폭이다. 다우존스 산업평균지수는 주간 1.4% 하락했고, 나스닥은 2025년 4월 이후 가장 큰 주간 낙폭을 기록했다.

퍼스 서드 커머셜 뱅크의 수석 미국 이코노미스트 빌 아담스는 "강력한 고용 수치가 금리 인하 가능성을 없앴다"고 말했다. 그는 이란 분쟁과 호르무즈 해협의 잠재적 폐쇄가 인플레이션 전망을 더욱 복잡하게 만들 수 있다고 경고하며, 실질 평균 시간당 임금이 이미 지난 두 달간 하락했다고 지적했다.

트레이더들은 이제 향후 경제 데이터와 Fed의 발언을 주시하며 금리 경로에 대한 신호를 찾을 것으로 보인다. 다음 연준 회의는 7월 말로 예정되어 있으며, CME 페드워치 도구는 10월까지 금리 인상 가능성이 높아지고 있음을 나타내고 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.