- 나스닥 100 선물은 1% 이상의 하락세를 뒤집고 상승 반전하며 광범위한 시장 압박 속에서 회복력을 보여주었습니다.
- 초기 매도세는 10년물 국채 수익률이 4.58%를 기록하고 유가가 배럴당 109달러를 넘어서는 등 국채 수익률 급등에 의해 주도되었습니다.
- 엔비디아와 인텔 같은 반도체주의 약세는 에너지 섹터와 마이크로소프트와 같은 특정 기술주의 강세와 대조를 이루었습니다.
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나스닥 100 선물, 변동성 장세 속 1% 하락분 만회
나스닥 100 선물은 5월 18일 월요일, 채권 수익률 급등과 원자재 가격 상승을 기술 섹터의 근본적인 강세와 비교 분석하며 1% 이상의 하락세를 극복하고 플러스로 돌아섰습니다. 이러한 반전은 다우존스 산업평균지수가 400포인트 이상 하락하며 변동성이 컸던 한 주를 마감한 지난 금요일의 급격한 매도세 이후에 발생했습니다.
초기 하락은 거시경제적 압박이 복합적으로 작용하여 촉발되었습니다. 지난주 세 차례 연속 발표된 뜨거운 인플레이션 지표로 인해 미국 국채 수익률은 2025년 5월 이후 최고치로 치솟았으며, 10년물 수익률은 4.58%, 30년물 수익률은 5.1%를 넘어섰습니다. 인플레이션 공포를 가중시킨 것은 브렌트유 현물 가격이 3% 이상 급등하여 배럴당 약 109달러에 거래되면서 운송 및 생산 비용을 압박한 것입니다. 기술 분석가 James Hyerczyk는 "5.1%를 넘는 미국 30년물 국채 수익률과 4.58%를 넘는 10년물 수익률은 성장주가 무시할 수 있는 수치가 아니다"라고 언급했습니다.
이번 세션은 상당한 섹터 로테이션이 특징이었습니다. Energy Select SPDR ETF (XLE)는 금요일 S&P 500의 주요 섹터 중 유일하게 약 1.4% 상승하며 플러스 영역에 머물렀습니다. 반면, 시장 랠리를 이끌었던 AI 관련주들은 거센 매도 압력에 직면했습니다. 필라델피아 반도체 지수는 3.5% 하락했으며, 엔비디아(NVDA)는 3% 이상, 인텔(INTC)은 다음 주 엔비디아의 중요한 실적 발표를 앞두고 6% 이상 폭락했습니다. 이러한 흐름을 거스르고 마이크로소프트(MSFT)는 퍼싱 스퀘어(Pershing Square)가 해당 회사의 지분을 확보했다는 소식에 3% 이상 상승했습니다.
변동성 장세는 변화하는 금리 환경을 소화하는 시장의 능력에 주목하게 합니다. CME 페드워치(FedWatch) 데이터에 따르면 12월 금리 인상 가능성은 일주일 전보다 크게 조정되어 약 40%까지 상승했습니다. 돌파구를 기대하며 포지션을 잡았던 트레이더들이 빈손으로 돌아오면서 트럼프-시진핑 정상회담에서 주요 촉매제가 부재했던 점도 악재로 작용했습니다. 나스닥 종합지수의 경우, 지난 금요일 종가인 26,247.08이 핵심 수준으로 남아 있으며, 이 수준 아래에서 마감할 경우 더 큰 추세 변화의 신호가 될 수 있습니다.
본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
