주요 요점
- 모건스탠리는 긱플러스(GEEKPLUS, 02590.HK)의 목표 주가를 37홍콩달러에서 29홍콩달러로 21.6% 하향 조정했습니다.
- 당사는 회사의 장기 성장 전략에 대한 신뢰를 나타내는 '비중확대(Overweight)' 의견을 유지했습니다.
- 이번 조정은 단기 수익성에 영향을 미칠 것으로 예상되는 구체화된 AI(Embodied AI) 및 해외 확장 투자 증가를 반영합니다.
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모건스탠리, AI 투자 확대에 긱플러스 목표가 29홍콩달러로 하향
모건스탠리는 인공지능(AI) 및 해외 시장 확대를 위한 지출 증가가 단기 수익성에 부담이 될 것이라며 긱플러스(02590.HK)의 목표 주가를 37홍콩달러에서 29홍콩달러로 하향 조정했습니다.
모건스탠리는 연구 보고서를 통해 "회사의 자율 이동 로봇(AMR) 사업은 빠른 침투 단계에 있으며 수익과 주문 성장이 견고하게 유지되고 있다"고 언급하면서도 미래 성장을 위한 기회비용을 지적했습니다. 이 투자은행은 해당 주식에 대해 '비중확대' 의견을 유지했습니다.
이번 조정은 긱플러스의 전략적 투자를 반영하여 브로커의 재무 전망을 수정한 데 따른 것입니다.
모건스탠리는 2026년부터 2028년까지의 총이익률 전망치를 각각 36.3%, 37%, 37.3%로 하향 조정했습니다. 이러한 변화는 라틴 아메리카 및 동유럽과 같은 저수익 지역의 기여도가 높아질 것이라는 예상과 운송 비용의 불확실성, 신제품 생산 능력 확대에 따른 영향을 반영합니다.
이에 따라 AI 및 해외 채널 개발과 관련된 R&D 및 판매비 가정을 높임으로써 2026년부터 2028년까지의 순이익률 전망치도 각각 1.6%, 5.8%, 9.7%로 하향 조정되었습니다.
이번 수정은 고성장 로봇 분야에서 미래 시장 점유율을 위해 현재의 마진을 교환하는 긱플러스의 전략적 중심 이동을 강조합니다. 투자자들은 AI 및 국제 투자에 대한 초기 성과를 확인하기 위해 회사의 다음 실적 발표를 주시할 것입니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.