마이크로소프트, 공격적인 AI 지출로 주가 14% 급등

마이크로소프트의 인공지능(AI) 인프라에 대한 자본 지출 급증은 패권 장악을 위한 새로운 추진력을 시사하며, 애널리스트들의 목표가 하향 조정에도 불구하고 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.

마이크로소프트(Microsoft Corp.)의 주가는 이번 주 인공지능 인프라 구축을 위한 자본 지출을 대폭 늘리면서 14% 급등했습니다. 투자자들은 이번 행보가 AI 분야에서의 리더십을 공고히 하고 경쟁사들을 압박할 것이라는 점에 베팅하고 있습니다.

TD Cowen의 애널리스트 데릭 우드(Derrick Wood)는 고객 노트에서 "상승하는 자본 지출과 억제된 Azure 성장은 주가를 박스권에 가둘 가능성이 높지만, 개선된 Copilot 내러티브로부터 반등할 여지가 있다"고 말하며 목표 주가를 610달러에서 540달러로 낮췄습니다.

해당 종목(MSFT)은 화요일 420.26달러로 마감하며 당일 2.2% 상승했으며, 지난 3월 27일 기록한 52주 최저가인 356.51달러에서 크게 반등했습니다. 베어드(Baird), 미즈호(Mizuho), 파이퍼 샌들러(Piper Sandler), BNP 파리바(BNP Paribas)를 포함한 최소 5개 월가 투자은행들이 Microsoft 365 Copilot과 같은 AI 서비스의 수익화에 대한 우려를 이유로 목표 주가를 하향 조정했음에도 불구하고 투자자 신뢰는 회복되었습니다.

데이터 센터와 AI 하드웨어에 대한 공격적인 지출은 아마존 웹 서비스(AWS) 및 구글 클라우드(Google Cloud)와 같은 다른 주요 클라우드 업체들에 대한 직접적인 도전입니다. 이러한 AI 군비 경쟁은 전용 칩과 데이터 센터 부품에 대한 수요 증가가 예상됨에 따라 엔비디아(Nvidia) 및 AMD와 같은 반도체 기업들에 큰 혜택을 줄 수 있습니다. 마이크로소프트는 4월 29일에 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이며, 이때 AI 지출 및 전략에 대한 자세한 내용이 공개될 것입니다.

애널리스트들의 신중론이 랠리를 진정시키다

주가의 강세에도 불구하고 애널리스트들은 어느 정도 신중한 입장을 보이고 있습니다. 목표 주가를 620달러에서 515달러로 낮춘 미즈호 증권의 애널리스트 그레그 모스코위츠(Gregg Moskowitz)는 "언론 보도에서 수익화가 순차적으로 크게 개선되었다고 언급했음에도 불구하고 Microsoft 365 Copilot은 여전히 어려움을 겪고 있다"고 지적했습니다. 베어드의 윌리엄 파워(William Power) 역시 목표 주가를 500달러로 낮췄으나, 견고한 3분기 실적을 기대하고 있습니다. 이들 애널리스트들 사이의 컨센서스는 "매수" 또는 "수익률 상회(Outperform)" 등급으로, 단기적인 역풍에도 불구하고 장기적인 가치를 보고 있음을 시사합니다.

AI 인프라 군비 경쟁

마이크로소프트의 자본 지출 증가는 주요 기술 기업들이 고급 AI 모델에 필요한 인프라를 구축하기 위해 수십억 달러를 투자하는 광범위한 산업 트렌드의 일부입니다. 이러한 투자 열풍은 엔비디아와 AMD 같은 칩 설계자부터 데이터 센터 부품 제조업체에 이르기까지 AI 공급망 전체에 호재입니다. 대규모 투자는 Azure 클라우드 플랫폼과 AI 기반 Copilot 애플리케이션 제품군에 대한 마이크로소프트의 의지를 강조하며, 구글 및 아마존의 서비스와 직접 경쟁할 수 있는 위치를 확보하게 합니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.