마이크론, AI 칩 랠리 속 5% 급등하며 사상 최고치 경신

마이크론 테크놀로지(MU)는 월요일 5% 이상 급등하며 사상 최고치를 경신했으며, 인공지능이 주도하는 장기 슈퍼사이클에 대한 투자자들의 신뢰가 커지면서 메모리 및 스토리지 섹터의 전반적인 상승을 이끌었습니다.

이번 랠리는 AI 기반 컴퓨팅 수요가 예상을 훨씬 뛰어넘어 지속되고 있으며, 이것이 부품 공급업체들에게 긍정적인 피드백 루프를 형성하고 있다는 시장의 인식을 반영합니다. 이러한 정서는 최근 스티펠(Stifel)의 분석 보고서에서도 확인되었는데, 스티펠은 반도체 산업에 대한 최신 보고서에서 "가속 및 범용 아키텍처 모두에서 AI 기반 컴퓨팅 수요가 기대를 지속적으로 상회하고 있다"고 강조했습니다.

아이다호주 보이시를 기반으로 하는 이 회사의 주가 급등은 더 넓은 트렌드의 일부였습니다. 스토리지 하드웨어 제공업체인 씨게이트 테크놀로지(STX)는 2% 이상 상승했으며, 라운드힐 메모리 ETF(DRAM)는 4% 이상 올랐습니다. 이러한 움직임은 기술주 중심의 나스닥 종합지수가 당일 1.22% 상승한 것을 훨씬 웃도는 수치입니다. 이번 랠리는 DRAM 가격이 계속 상승하고 있는 메모리 시장의 강력한 펀더멘털에 의해 뒷받침되고 있습니다. 한국의 ETNews 보도에 따르면, 주요 경쟁사인 삼성전자는 1분기에 DRAM 가격을 두 배로 올린 데 이어 2분기에 추가로 30%를 인상했습니다.

메모리 주식의 지속적인 상승은 악명 높은 사이클 산업인 반도체 분야의 구조적 변화를 의미합니다. 클라우드 거물들과 기업들이 AI 인프라에 쏟아붓는 막대한 자본 지출은 엔비디아와 같은 선두 주자들의 그래픽 처리 장치(GPU)와 함께 패키징될 방대한 양의 고대역폭 메모리(HBM)를 필요로 합니다. 시장 조사 기관 가트너(Gartner)에 따르면, 이러한 추세로 인해 2026년 전 세계 반도체 지출은 1.3조 달러에 달하며 20년 만에 최대 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.

AI 슈퍼사이클이 견인하는 메모리 수요

이번 랠리의 핵심 동력은 대규모 언어 모델을 훈련하고 실행하는 강력한 프로세서의 핵심 구현 기술인 HBM에 대한 끊임없는 갈증입니다. AI 칩 제조사들이 성능의 한계를 밀어붙임에 따라 더 빠르고 더 큰 메모리 풀에 대한 수요도 나란히 증가하고 있습니다.

엔비디아 및 기타 AI 업체에 칩을 공급하는 TSMC는 최근 1분기 매출이 전년 대비 35% 증가했다고 발표하며, 공급을 계속 앞지르는 압도적인 AI 수요를 그 이유로 꼽았습니다. 파운드리 단계에서의 이러한 병목 현상은 메모리를 포함한 모든 고성능 부품 시장을 압박하는 연쇄 효과를 일으키고 있습니다.

공급 제약과 가격 결정력

업계가 더 복잡하고 수익성이 높은 HBM 칩 생산으로 전환함에 따라 기존 DRAM 및 NAND 플래시 메모리의 제조 용량이 줄어들고 있습니다. 이러한 역학 관계는 마이크론, 삼성, SK하이닉스와 같은 생산 업체들에게 상당한 가격 결정력을 부여하고 있습니다.

메타(Meta Platforms), 구글, 오픈AI와 같은 주요 AI 기업들이 AI 하드웨어에 대해 수년 단위의 대규모 계약을 체결함에 따라, 메모리 수요는 사이클 성격이 옅어지고 장기적인 구조적 성장 스토리로 변모하고 있습니다. 이러한 가시성 덕분에 메모리 생산 업체들은 유리한 장기 계약을 체결하여 변동성을 줄이고 더 높은 밸류에이션을 지지받을 수 있게 되었습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.