AI 칩 수요 강세에 마이크론 목표 주가 600달러로 상향

KeyBanc는 마이크론 테크놀로지(MU)에 대해 '비중 확대' 의견을 유지하며, 최근 주가 대비 45% 상승 잠재력을 지닌 600달러의 목표 주가를 설정했습니다. 은행의 이러한 확신은 인공지능 어플리케이션의 강한 수요와 제한된 공급에 의해 주도되는 메모리 칩 사이클이 "구조적으로 더 강력하고 오래 지속될 것"이라는 예상에 근거합니다.

KeyBanc의 애널리스트 존 빈(John Vinh)은 연구 보고서에서 "하이퍼스케일러 수요와 제한된 공급으로 인해 구조적으로 더 강화된 메모리 사이클에 힘입어 마이크론이 더 나은 실적과 높은 가이던스를 발표할 것으로 기대한다"고 밝혔습니다. 빈의 전망은 시장 컨센서스보다 더 낙관적이며, 마이크론의 3분기 매출액을 351억 달러, 주당순이익(EPS)을 20.54달러로 예측했습니다. 이는 시장 평균 추정치인 338억 달러와 19.26달러를 상회하는 수치입니다.

강세론의 핵심은 AI 데이터 센터에 사용되는 고성능 메모리의 수급 불균형에 있습니다. DRAM 및 NAND 메모리의 선두 주자인 마이크론은 이 트렌드의 직접적인 수혜자입니다. 수요는 대규모 신규 제조 시설이 가동될 예정인 2027년 중반까지 공급을 앞지를 것으로 예상됩니다. 빈은 2026년 2분기에만 전분기 대비 30~50%의 가격 상승을 예상하고 있습니다.

이러한 전망은 메모리 섹터의 역사적인 호황과 불황 사이클에 도전하는 것입니다. 마이크론이 자체 제조 능력을 확장하고 있어 결국 공급 과잉을 초래할 위험이 있지만, 회사는 수요를 확보하고 가격을 안정시키기 위해 고객과 장기 계약을 추진하고 있습니다. 이것이 성공한다면 수익성이 더 지속되고 주가에 대한 더 높은 가치 평가를 정당화할 수 있습니다.

KeyBanc의 긍정적인 평가는 반도체 섹터, 특히 AI 구축을 위한 기초 하드웨어를 공급하는 기업들에 대한 전반적인 강세 심리를 강화합니다. 새로운 600달러 목표가는 지난 한 해 동안 거의 6배 상승한 후에도 여전히 상당한 상승 여력이 남아 있을 수 있음을 시사합니다. 투자자들은 가격 강세와 수요 가시성 지속 여부를 확인하기 위해 6월 말에 발표될 마이크론의 다음 실적 보고서를 주시할 것입니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.