멜리우스, AI 칩 수요로 마이크론 목표주가 700달러 및 '매수' 의견 제시

멜리우스 리서치(Melius Research)는 월요일 마이크론 테크놀로지(Micron Technology Inc., NASDAQ: MU)에 대해 '매수' 의견과 목표주가 700달러로 커버리지를 개시했습니다. 이는 최근 거래가 대비 약 35%의 잠재적 상승 여력을 나타냅니다.

특정 분석가의 이름은 명시되지 않았으나, 이번 평가는 인공지능(AI) 애플리케이션에 사용되는 고대역폭 메모리(HBM) 수요 급증에 따른 월스트리트의 전반적인 낙관적 합의와 일치합니다. 마이크론의 주가는 역사적인 메모리 부족 사태 속에서 지난 1년 동안 560% 이상 급등했습니다.

멜리우스가 제시한 새로운 700달러 목표가는 캔터 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald)와 유사한 견해이며, 40명의 분석가 중 30명이 '강력 매수' 의견을 제시하고 있는 긍정적인 분석가 지형에 기여하고 있습니다. 시장의 평균 목표주가는 546.09달러이며, 최고치는 852달러입니다.

이번 신규 등급 제시는 마이크론이 2028년까지 지속될 것으로 예상하는 수급 불균형의 혜택을 입고 있는 가운데 나왔습니다. 회사는 HBM 시장 규모가 2025년 350억 달러에서 2028년 1,000억 달러로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이는 장기적인 고가격 및 수익성 주기가 주가의 구조적 재평가를 뒷받침할 것임을 시사합니다.

AI 붐을 반영하는 실적

마이크론의 최근 재무 결과는 급증하는 수요를 반영하고 있습니다. 2월 26일 종료된 2분기 매출은 239억 달러로, 전년 동기의 81억 달러 대비 196.3% 증가하며 시장 예상치를 크게 상회했습니다. 비일반회계기준(Non-GAAP) 주당순이익(EPS)은 12.20달러로 682.1% 폭등하며 컨센서스 추정치인 8.80달러를 압도했습니다.

아이다호주 보이시에 본사를 둔 이 회사는 방대한 양의 DRAM 및 NAND 메모리 제품이 필요한 AI 구축의 주요 수혜자였습니다. 샌디스크(SanDisk)와 같은 경쟁사 및 기타 반도체 기업들도 주기적인 상승세를 경험하고 있으나, 분석가들은 이번 주기가 이전의 활황과 불황 반복 주기보다 더 지속 가능할 것으로 보고 있습니다.

향후 전망

향후 전망과 관련하여, 마이크론은 3분기 매출 약 335억 달러, 비일반회계기준 주당순이익 약 19.15달러의 강력한 가이던스를 제시했습니다. 이러한 전망은 타이트한 공급 상황을 지속적으로 활용할 수 있다는 경영진의 자신감을 뒷받침합니다. 분석가들은 이 회사의 이익이 2027 회계연도에 69.4% 더 성장한 후 2028년에 둔화될 것으로 예상하고 있습니다.

멜리우스의 이번 리포트는 마이크론의 수익 창출 능력이 구조적으로 증가했다는 시장의 낙관적 견해에 힘을 보탰습니다. 투자자들은 이제 강력한 HBM 수요와 가격 강세가 유지되는지 확인하기 위해 다가오는 실적 발표에 주목할 것입니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.