마이클 버리, 팔란티어 의구심 제기... 앤스로픽 기업 지출 73% 점유 인용

팔란티어 테크놀로지스(PLTR) 주가는 4월 9일, '빅 쇼트' 투자자 마이클 버리가 경쟁사인 앤스로픽이 기업용 AI 전쟁에서 승리하고 있으며 신규 기업 지출의 거의 73%를 차지하고 있다고 주장한 후 하락 출발했습니다.

버리는 소셜 미디어 플랫폼 X에 게시한 글에서 "앤스로픽이 팔란티어의 점심을 뺏어 먹고 있다"며 "앤스로픽의 ARR(연간 반복 매출)이 90억 달러에서 300억 달러로 급증한 것은 기업들에게 더 쉽고 저렴하며 직관적인 솔루션을 제공하기 때문"이라고 말했습니다.

이전에 팔란티어에 대한 공매도 포지션을 공개했던 버리는 금융 운영 플랫폼 Ramp의 2026년 3월 분석 보고서를 인용했습니다. 이 보고서는 기업용 AI 지출의 극적인 변화를 보여주었는데, Ramp 플랫폼을 사용하는 기업 4곳 중 1곳이 현재 앤스로픽의 클로드(Claude) AI 도구에 비용을 지불하고 있으며, 이는 1년 전 25곳 중 1곳에서 크게 증가한 수치입니다. 같은 보고서에 따르면 오픈AI의 시장 점유율은 한 달 만에 1.5% 하락하여 Ramp가 지표를 추적하기 시작한 이후 가장 큰 하락폭을 기록했습니다.

저명한 투자자의 이번 비판은 수익성 높은 정부 계약으로 알려진 팔란티어에 압박을 가중시키고 있습니다. 버리의 논지는 AI 분야의 실질적인 성장은 민간 기업 시장에서 비롯되며, 그 시장에서 앤스로픽이 지배적인 위치를 구축하고 있다는 것입니다. 팔란티어가 매출 50억 달러에 도달하는 데 20년이 걸린 반면, 앤스로픽의 ARR은 불과 몇 달 만에 90억 달러에서 300억 달러로 급증한 것으로 알려졌습니다.

팔란티어에 대한 버리의 약세론은 새로운 것이 아니지만, 앤스로픽의 경쟁적 위협에 초점을 맞춘 것은 신선한 시각입니다. 그는 팔란티어의 정부 사업은 인정하면서도, 기업 세계에서 '플러그 앤 플레이' 방식의 AI 모델이 빠르게 채택되는 상황에서 그것이 결정적인 장기적 우위를 제공하지는 않는다고 주장했습니다.

Ramp의 경제학자 아라 카라지안(Ara Kharazian)의 데이터는 시장의 제로섬 역학을 강조합니다. 오픈AI의 제품을 시도하기 전에 앤스로픽의 클로드에 비용을 지불하기로 선택한 기업의 비중은 2월에 73%에 달했으며, 버리는 이 수치를 시장 모멘텀의 핵심 지표로 강조했습니다.

다른 투자자들도 팔란티어의 가치 평가에 대해 회의적인 시각을 드러냈습니다. 시트론 리서치(Citron Research)의 공매도 투자자 앤드류 레프트는 지난 9월 공매도 포지션을 공개하며 또 다른 비상장 AI 스타트업인 데이터브릭스(Databricks)를 선호한다고 밝혔습니다.

버리와 같은 유명 투자자의 공개적인 비판은 부정적인 심리를 더욱 자극하고 팔란티어 주식에 대한 매도 압력을 높일 수 있습니다. 투자자들은 팔란티어의 다음 실적 발표에서 기업 고객 성장과 앤스로픽과 같은 경쟁사 대비 경쟁력 있는 포지셔닝에 대한 코멘트를 면밀히 주시할 것입니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.