마하 캐피털, 4억 9,000만 달러 규모 SPAC 합병 통해 NYSE 상장 추진

스웨덴의 금융 솔루션 제공업체인 마하 캐피털 AB(Maha Capital AB)는 미국의 기업인수목적회사(SPAC)인 Blue Water Acquisition Corp. IV와 합병하기 위한 구속력 없는 의향서를 체결했습니다. 마하의 가치를 약 4억 9,000만 달러로 평가하는 이번 거래는 de-SPAC 합병으로 구조화되었으며, 합병된 회사는 뉴욕증권거래소에 상장될 예정입니다.

마하의 CEO인 로베르토 마르키오리(Roberto Marchiori)는 성명을 통해 "이번 거래는 우리의 자본 구조를 실질적으로 강화하여 합병된 회사에 더 강력한 재무 기반과 장기 자본을 제공합니다"라고 밝혔습니다. 그는 이번 거래가 "미국 자본 시장으로 가는 가속화되고 신뢰할 수 있는 경로를 만들고 광범위한 국제 기관 투자자들에게 접근할 수 있게 해줄 것"이라고 덧붙였습니다.

이번 거래를 통해 약 1억 3,000만 달러의 신탁 자금을 보유한 BWIV가 마하의 자회사를 인수하게 됩니다. 밸류에이션은 14일 거래량 가중 평균 주가인 12.84 SEK를 기준으로 하며, 이는 약 45억 2,000만 SEK(약 4억 9,000만 달러)의 시가총액에 해당합니다. 양측은 최종 계약 협상을 위해 60일간의 독점 기간에 합의했으며, 그 후 약 90일 이내에 거래를 마감하는 것을 목표로 하고 있습니다.

이 거래는 마하가 기관 자본에 접근하고 주주 가치를 높이기 위해 두 개의 별개 사업 라인을 분리할 수 있는 명확한 경로를 제공합니다. 합병 후 통합 법인은 90일 이내에 핀테크와 에너지 자산을 두 개의 독립적인 상장사로 분할할 계획이며, 이는 복합 기업 구조와 관련된 가치 할인 요인을 제거하기 위한 조치입니다.

분할 경로

마하는 현재 두 개의 별개 사업을 운영하고 있습니다. 첫 번째는 라틴 아메리카와 캐나다의 B2B 결제 및 임베디드 운전 자본 솔루션에 집중하는 핀테크 신용 및 결제 플랫폼인 KEO 월드(KEO World)입니다. 두 번째는 OFAC 승인 프레임워크 내에서 운영되는 베네수엘라 석유 회사 페트로우르다네타(PetroUrdaneta)의 간접 지분 24%입니다.

계획된 분할을 통해 고성장 KEO 월드 핀테크 플랫폼에 집중하는 회사와 베네수엘라 에너지 자산을 보유한 회사라는 두 개의 순수 전문 기업이 탄생할 것입니다. 마하의 주주들은 두 신규 법인의 주식을 모두 받게 되어 각 사업에 대해 보다 직접적인 가치 평가가 가능해질 것으로 기대됩니다.

거래 세부 사항

Blue Water Acquisition Corp. IV는 조셉 에르난데스(Joseph Hernandez) 회장 겸 CEO가 이끄는 NYSE 상장 SPAC으로, 2026년 3월 기업공개(IPO)를 통해 1억 3,000만 달러를 조달했습니다. 신탁 자금 외에도 미행사 워런트가 행사될 경우 최대 7,500만 달러의 추가 자본이 제공될 수 있습니다. 합병의 최종 조건은 실사, 규제 기관 및 주주 승인에 따라 달라질 수 있습니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.