- 매디슨 에어는 1990년대 이후 미국 최대 규모의 산업 IPO를 통해 22.3억 달러를 조달했으며, 상장 첫날 주가는 18% 상승하며 마감했습니다.
- 데이터 센터용 냉각 시스템을 제공하는 이 회사는 인공지능 인프라 붐의 핵심 수혜자로 평가받고 있습니다.
- 전년 대비 매출이 27% 증가한 33.4억 달러를 기록했음에도 불구하고, 관세 관련 비용 등으로 인해 순이익은 2.36억 달러에서 1.24억 달러로 감소했습니다.
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매디슨 에어, 30년 만의 최대 규모 산업 IPO에서 18% 급등
매디슨 에어 솔루션즈(Madison Air Solutions Inc.)는 약 30년 만에 미국 최대 규모의 산업용 기업 공개(IPO)를 통해 22.3억 달러를 조달했으며, 인공지능 인프라 붐의 핵심 공급업체를 찾는 투자자들이 몰리면서 주가는 18% 상승하며 마감했습니다.
IPO 전문 리서치 기관인 르네상스 캐피털의 수석 전략가 매트 케네디는 "매디슨 에어는 데이터 센터 증설의 순풍을 타고 있는 대형 산업 기업으로, 이는 우리가 이전에도 목격했던 흐름"이라고 말했습니다.
시카고에 본사를 둔 이 회사는 공모가 희망 범위 상단인 주당 27달러에 8,270만 주를 매각하여 132억 달러의 초기 기업 가치를 인정받았습니다. 해당 주식(NYSE: MAIR)은 뉴욕 거래 첫날 31.75달러로 마감하며 시가총액을 약 155억 달러로 끌어올렸습니다. 이번 공모는 1990년대 이후 최대 규모의 산업 기업 데뷔이자, 지난 2월 포전트 파워(Forgent Power)의 17.4억 달러를 넘어선 올해 미국 최대 IPO로 기록되었습니다.
이러한 강력한 데뷔는 전문 냉각 시스템을 갖춘 대규모 데이터 센터를 필요로 하는 AI 확장에 필수적인 '곡괭이와 삽' 역할을 하는 기업에 대한 높은 투자 수요를 반영합니다. 주요 클라우드 서비스 제공업체의 데이터 센터 자본 지출이 7,000억 달러에 육박함에 따라 냉각 솔루션 시장이 급격히 확대되고 있으며, 이는 매디슨 에어와 같은 공급업체들이 지속적인 수요를 확보할 수 있는 유리한 위치에 있게 합니다.
환기 및 냉각 시스템을 제공하는 30개 브랜드를 운영하는 매디슨 에어는 매출의 약 20%를 데이터 센터 부문에서 창출하고 있습니다. 이 회사의 제품은 약 400억 달러 규모로 추정되는 북미 시장을 타겟으로 하며, 현재 8%의 점유율을 보유하고 있습니다. 상업용 사업은 지난해 매출 33.4억 달러 중 66%를 차지했습니다.
매출은 전년도 26.2억 달러에서 27% 성장했지만, 수익성 측면에서는 역풍을 맞았습니다. 순이익은 2.36억 달러에서 1.24억 달러로 감소했는데, 이는 수입 금속에 대한 관세로 인해 5,100만 달러 이상의 비용이 증가한 것이 부분적인 원인이 되었습니다. 회사는 12월 31일 기준 20.2억 달러의 프로젝트 수주 잔고를 기록했다고 보고했습니다.
성공적인 상장은 데이터 센터 냉각 테마와 관련된 다른 기업들의 강력한 시장 성과를 뒤따르는 것입니다. 냉각액을 생산하는 케무어스(Chemours Co.)는 해당 분야에서의 역할을 바탕으로 UBS로부터 긍정적인 평가를 받은 후 올해 주가가 94% 상승했습니다.
골드만삭스, 바클레이스, 제프리스, 웰스파고 증권이 이번 IPO의 공동 주관사를 맡았습니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.