Key Takeaways:
인공지능 인프라 구축으로 인한 고속 네트워킹 부품 수요 가속화에 투자자들이 베팅하면서 월요일 루멘텀 홀딩스(LITE)의 주가가 7% 이상 급등했습니다. 어플라이드 옵토일렉트로닉스(AAOI)와 크레도 테크놀로지 그룹 홀딩(CRDO)과 같은 동종 업체들의 주가도 함께 끌어올린 이번 랠리는 AI 공급망에서 광 트랜시버의 중추적인 역할을 잘 보여줍니다.
잭스 인베스트먼트 리서치(Zacks Investment Research)는 최근 보고서에서 "800G에서 1.6T 광 모듈로의 전환이 명확한 변곡점으로 작용하며 LITE의 매출 성장을 가속화하고 있다"고 밝혔습니다. 이 회사는 고객사들이 1.6T 네트워크로 이동함에 따라 루멘텀이 현재 공급업체들 중 '선두 그룹'에 속해 있다고 분석했습니다.
루멘텀은 클라우드 트랜시버 사업의 호조에 힘입어 2026 회계연도 2분기 매출이 전년 동기 대비 65% 증가한 6억 6,550만 달러를 기록했다고 발표했습니다. 주가는 연초 대비 133.3% 상승했으며, 애널리스트들은 최근 평균 목표 주가를 10.52% 상향한 840.44달러로 조정했습니다. 하지만 잭스에 따르면 선행 PSR은 13.06배로 업계 평균인 6.2배보다 두 배 이상 높습니다.
루멘텀의 주가 급등은 AI 인프라 붐이 엔비디아(NVDA)와 같은 칩 제조사를 넘어 확장될 것이라는 투자자들의 폭넓은 베팅을 강조합니다. 1.6T 네트워킹으로의 전환이 탄력을 받으면서 이러한 고속 광학 부품을 공급할 수 있는 기업들은 상당한 성장을 이룰 준비가 되어 있지만, 높은 밸류에이션은 투자자들에게 주요 우려 사항이 되고 있습니다.
고속 광학 부품 시장의 경쟁은 갈수록 치열해지고 있습니다. 루멘텀이 현재의 수요 급증으로 혜택을 보고 있지만, 코히어런트(COHR) 및 어플라이드 옵토일렉트로닉스와의 강력한 경쟁에 직면해 있습니다.
코히어런트는 최근 AI 칩 거인 엔비디아와 수년간의 전략적 계약을 체결했습니다. 여기에는 코히어런트의 레이저 및 광학 제품에 대한 수십억 달러 규모의 구매 약정과 생산 확대를 위한 20억 달러 규모의 투자가 포함됩니다. 이 파트너십을 통해 코히어런트는 AI 데이터 센터의 핵심 공급업체로서의 입지를 굳혔습니다.
한편, 어플라이드 옵토일렉트로닉스 또한 자사의 400G 및 800G 제품 수요를 활용하고 있습니다. 이 회사는 또한 공급망을 다변화하여 800G 및 1.6T 부품의 중국 의존도를 10% 미만으로 줄였습니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
