Key Takeaways:
Barron's 분석은 주택 개선 소매업체인 Lowe's Companies Inc. (LOW)를 매수할 적기라고 강조하며, Telsey Advisory Group 애널리스트는 28%의 상승 여력을 예측했습니다.
Telsey Advisory Group의 Joe Feldman은 "Lowe’s가 더 매력적인 기회"라고 말하며, 주가수익비율(PER) 23배를 기준으로 295달러의 목표가를 설정했습니다.
강세 요인은 주식의 가치 평가에 기반합니다. 선행 PER 18배는 경쟁사인 Home Depot의 21배보다 낮습니다. 이는 장기 금리 상승의 영향으로 Lowe's 주가가 2월 고점인 287달러에서 231달러로 20% 하락한 데 따른 것입니다.
업계 데이터가 개선되는 추세를 보이면서 주가 하락은 매수 기회를 제공합니다. Evercore의 애널리스트 Greg Melich의 주택 개선 판매 추적기에 따르면, 3월까지의 3개월 동안 업계는 전년 대비 3.8%의 성장률을 기록했습니다.
Lowe's는 전문 계약업체를 대상으로 하는 '프로(pro)' 비즈니스 확대에 집중하고 있으며, 이는 DIY 부문보다 영업 이익률이 높습니다. 4분기에 이 회사는 계약업체 대상 매출이 전체 동일 매장 매출 성장을 견인했다고 보고했습니다. 2025년 Lowe's의 860억 달러 매출 중 프로 부문이 30%를 차지했지만, 작년 미국 전체 주택 개선 및 수리 지출 시장이 5,210억 달러에 달했다는 점은 상당한 성장 여력이 있음을 시사합니다.
낙관적인 전망을 뒷받침하는 최근 UBS의 계약업체 100명 대상 설문조사에서는 지난 3개월 동안 프로젝트 수가 증가한 것으로 나타났습니다. UBS 애널리스트 Michael Lesser에 따르면, 4월 응답자의 27%가 프로젝트 수가 한 자릿수 초중반대의 비율로 증가했다고 답했으며, 이는 3월의 16%에서 상승한 수치입니다. 애널리스트들은 1분기 Lowe's의 동일 매장 매출 성장률을 0.5%로 예상하고 있습니다.
분석에 따르면 Lowe's가 전문 계약업체 시장에서 점유율을 계속 높여감에 따라 이익률이 확대되어 주당 순이익이 두 자릿수 성장을 기록할 수 있습니다. 투자자들은 이러한 추세를 확인하기 위해 5월 20일 발표될 회사의 1분기 실적 보고서를 주시할 것입니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
