Key Takeaways:
- 인베스코 S&P 500 저변동성 ETF(SPLV)는 올해 3%의 수익률을 기록한 반면, S&P 500 지수는 소폭 하락했습니다.
- 유틸리티, 금융, 부동산 섹터에 대한 60%의 방어적 비중이 시장 수익률을 상회하는 성과를 견인했습니다.
- 다른 저변동성 펀드들도 시장을 이기고 있으며, 일부 국제 버전은 최대 12%의 상승률을 보이고 있습니다.
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S&P 500의 하락세 속에 저변동성 ETF 3% 상승
인베스코 S&P 500 저변동성 ETF(SPLV)는 투자자들이 방어적 섹터에서 안식처를 찾으면서 광범위한 S&P 500 지수의 소폭 하락에도 불구하고 올해 약 3% 상승했습니다.
바론즈(Barron's)의 폴 R. 라 모니카는 "걱정이 많은 사람이라면 올해 주식 투자가 그리 좋지 않았을 것"이라고 기고하며, 지정학적 긴장과 연준 정책에 대한 불확실성이 위험 선호 심리를 악화시켰다고 언급했습니다.
이러한 우수한 성과는 ETF의 포트폴리오 구성에 기인합니다. 이 펀드는 자산의 약 60%를 고배당 섹터에 보유하고 있으며, 유틸리티가 포트폴리오의 약 4분의 1을 차지하고 금융 및 부동산 투자 신탁이 그 뒤를 잇고 있습니다. 인베스코 S&P 500 고배당 저변동성 ETF(SPHD)와 같은 유사한 전략의 다른 펀드들도 2026년에 약 5% 상승하며 호조를 보이고 있습니다.
저변동성 상품으로의 이동은 투자자들이 유가, 사모 신용 위험 및 향후 금리 경로에 대한 우려와 씨름하면서 방어적 순환 매매 신호를 보내고 있습니다. 이러한 변화는 비록 이들 펀드 대부분이 역사적으로 3년 및 5년 기간의 강세장 동안 S&P 500에 뒤처졌음에도 불구하고 안정성을 우선시합니다.
이러한 추세는 미국 국경을 넘어 확장되고 있으며, 국제 저변동성 펀드들은 더욱 강력한 수익을 기록하고 있습니다. iShares MSCI 이머징 마켓 최소 변동성 팩터 ETF(EEMV)는 6% 올랐고, 프랭클린 인터내셔널 저변동성 고배당 지수 ETF(LVHI)는 올해 12% 급등했습니다.
그럼에도 불구하고 투자자들은 상충 관계에 직면해 있습니다. 24/7 Wall St.의 데이터에 따르면, 10년 만기 국채 수익률이 무위험 4.31%를 기록함에 따라 많은 배당 중심 ETF가 낮은 현재 소득을 제공하고 있습니다. 이러한 주식형 펀드의 매력은 시간이 지남에 따라 배당이 성장할 수 있다는 잠재력에 있으며, 이는 고정 수입 자산이 제공할 수 없는 특징입니다. 프랭클린 인터내셔널 ETF는 장기적인 추세에서 주목할 만한 예외로, 17%의 연간 5년 수익률을 기록하며 S&P 500의 12% 수익률을 앞질렀습니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다.