록히드 마틴과 보잉, 이스라엘 전투기 계약 체결

주가가 11% 이상 하락했던 힘든 1분기를 보낸 록히드 마틴에게 이스라엘로부터의 수십억 달러 규모 국방 계약은 중요한 장기 수익의 버팀목이 될 것입니다.

이스라엘 국방부는 5월 3일 록히드 마틴(LMT)과 보잉(BA)으로부터 신형 F-35 및 F-15IA 전투기를 구매하는 계획을 최종 승인했습니다. 수백억 셰켈 규모의 이번 계약은 미국과 이스라엘 간의 전략적 군사 동맹을 강화합니다.

최근 기업 평가에서는 "국방부가 2030~31년까지 F-35 획득을 확대할 계획을 세워 생산 일정에 대한 가시성을 제공했다"고 언급하며 이러한 국방 프로그램의 장기적 특성을 강조했습니다.

이번 승인은 록히드 마틴이 실망스러운 1분기 실적을 발표한 지 불과 몇 주 만에 이루어졌습니다. 당시 주당 순이익은 6.44달러로 분석가들의 예상치를 하회하며 주가가 11.7% 하락했습니다. 잉여 현금 흐름은 -2억 9,100만 달러로 음수를 기록했습니다. 분기 실적은 부진했으나, 경영진은 2026년 전체 주당 순이익 가이던스를 29.35~30.25달러로 유지했으며, 이번 신규 수주가 이 전망을 확고히 하는 데 도움이 될 것으로 보입니다.

이번 계약은 1분기에 0.6배라는 저조한 수주 출하비(book-to-bill ratio)를 기록했던 록히드 마틴의 수주 잔고에 큰 힘이 될 것입니다. 월가의 투자의견은 평균 목표 주가 635달러 부근의 '보유' 등급으로 엇갈리고 있지만, 이번 계약은 최근 마진 감소와 단기 성장에 대한 우려에 대한 실질적인 대응책이 될 것입니다. 보잉에게도 F-15IA 수주는 방산 및 우주 부문에 필요한 승리를 안겨주었습니다.

힘든 분기 뒤에 찾아온 전략적 승리

이스라엘과의 계약은 록히드 마틴에게 매우 중요한 시점에 성사된 전략적 승리입니다. 1분기 실적 발표 후 주가는 513달러 근처에서 거래되며 압박을 받아왔습니다. 실적 보고서에서는 분기 영업일 수 부족, 마진 감소, 고정 가격 계약의 어려움 등이 악재로 꼽혔습니다.

페루를 위한 F-16 블록 70 항공기 12대 계약 및 미 우주군의 '골든 돔' 요격기 프로그램 참여와 같은 최근의 다른 성과와 함께, 이번 신규 수주는 회사의 장기 생산 파이프라인을 강화합니다. 특히 F-35 프로그램은 록히드 마틴 항공 부문의 초석이자 미래 수익의 핵심 동력입니다.

월가의 신중한 입장

긍정적인 소식에도 불구하고 분석가들은 신중한 태도를 취하고 있습니다. RBC 캐피털은 최근 "불확실한 단기 성장 가시성"을 이유로 LMT의 목표 주가를 650달러에서 575달러로 하향 조정했습니다. 마찬가지로 24/7 Wall St.는 해당 주식에 대해 '보유' 등급을 부여하고 12개월 목표 주가를 538.19달러로 제시하며 현재 수준에서 소폭의 상승만을 예상했습니다. 종목을 담당하는 22명의 분석가 중 15명이 보유 의견을 유지하고 있으며, 6명이 매수, 1명이 매도 의견을 냈습니다.

이번 계약은 기존 전투기의 현대화 버전인 보잉의 F-15IA 프로그램에도 활력을 불어넣었습니다. 이번 수주로 국제적인 수요가 지속되고 있는 F-15 플랫폼의 장수 가능성이 재확인되었습니다.

이 장기 조달 계획은 미국과 이스라엘 간의 깊은 군사적, 산업적 유대 관계를 강조합니다. 미국의 마지막 주요 이스라엘 방산 협정은 최근의 긴장 고조 이전에 체결되었으며, 이번 계약은 이스라엘의 질적 군사적 우위(QME)를 유지하려는 지속적인 의지를 시사합니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.