Key Takeaways:
- 회사가 1분기 1억 5,000만 위안의 순손실을 발표한 후 주가가 14% 이상 급락했습니다.
- 안드로이드 스마트폰 출하량 부진의 영향으로 1분기 매출은 전년 동기 대비 17% 감소한 141억 위안을 기록했습니다.
- CLSA는 단기적인 어려움을 이유로 목표 주가를 24홍콩달러로 하향 조정했으나, 장기적인 성장 동력은 여전하다고 평가했습니다.
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렌스테크놀로지, 1분기 적자에 주가 14% 급락
스마트폰 수요 부진으로 1분기 1억 5,000만 위안의 순손실을 기록했다는 소식에 렌스테크놀로지의 주가가 14% 이상 폭락했습니다.
CLSA는 홍콩 상장 주식에 대한 목표 주가를 기존 31.5홍콩달러에서 24홍콩달러로 하향 조정하며, 회사가 단기적인 도전에 직면해 있으나 여전히 다수의 장기 성장 동력을 보유하고 있다고 언급했습니다.
이 전자 부품 제조업체의 1분기 매출은 안드로이드 스마트폰 출하량 감소와 환차손의 영향으로 전년 동기 대비 17% 감소한 141억 위안을 기록했습니다. 전년 동기 이익 수치는 공개되지 않았으나, 이번 분기 순손실은 전년 동기 흑자와 대비되는 결과입니다.
주가 하락은 즉각적인 전망에 대한 투자자들의 우려를 반영하고 있으나, 회사는 2분기부터 주요 고객사의 폴더블 스마트폰용 초박형 유리가 본격적으로 출하될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 렌스테크놀로지의 위안시 테크놀로지(YuanShi Technology) 인수는 4월에서 5월 사이에 마무리될 예정입니다.
부진한 분기 실적에도 불구하고 CLSA는 여러 장기 성장 분야를 지목하며 해당 주식에 대한 '아웃퍼폼(Outperform)' 등급을 유지했습니다. 브로커는 폴더블 스마트폰, 스마트 글래스 및 AI 서버의 잠재력을 향후 주요 촉매제로 꼽았습니다.
다만, 연구소는 현재의 역풍을 반영하여 2026년과 2027년 수익 전망치를 각각 12%와 4% 하향한 48억 위안과 66억 위안으로 조정했습니다. 새로운 목표가 24홍콩달러는 내년 예상 주가수익비율(P/E) 16배를 의미합니다. 회사의 A주(300433.SZ) 목표가 역시 32.7위안에서 32.6위안으로 소폭 하향되었습니다.
급격한 어닝 쇼크와 뒤이은 주가 폭락은 안드로이드 시장의 심각한 역풍을 시사합니다. 투자자들은 신뢰 회복을 위해 위안시 테크놀로지의 성공적인 통합과 하반기 신규 폴더블폰 계약을 통한 실질적인 매출 기여 여부를 면밀히 주시할 것입니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.