다이와, JL 매그 레어어스 분석 개시... 목표가 24홍콩달러 및 '수익률 상회' 의견

다이와는 JL 매그 레어어스(06680.HK)에 대해 '수익률 상회' 의견과 목표가 24홍콩달러로 분석을 시작했으며, 이는 현재 주가 대비 16.6%의 상승 여력을 의미합니다. 다이와는 이 회사가 세계 최대의 희토류 영구자석 생산업체이며 테슬라의 로봇 사업에서 핵심 공급업체 역할을 하고 있다는 점을 강조했습니다.

다이와 보고서는 "회사는 업계 평균인 40~60%를 크게 상회하는 90% 이상의 가동률을 유지하고 있으며, 그 결과 중국 주요 자성 재료 생산업체 중 가장 낮은 단위당 비용을 달성하고 있다"고 분석했습니다.

이번 분석 개시는 JL 매그가 테슬라와의 공급망 관계를 공고히 하는 시점에 이루어졌으며, 옵티머스 휴머노이드 로봇용 모터 로터의 독점 공급업체로 선정되었습니다. 로봇 한 대당 약 4.5kg의 자석이 사용될 것으로 예상되어 상당한 신규 수익원이 창출될 전망입니다. 다이와는 2028년까지 로봇 부문의 매출이 10억 2,300만 위안에 달해 전체 매출의 8%를 차지할 것으로 내다봤습니다.

다이와는 2025년부터 2028년까지 회사의 순이익이 연평균 26%의 성장률을 기록할 것으로 예측합니다. 또한 기술적 우위와 수요 증가에 힘입어 매출총이익률이 2024년 11%에서 2027년 약 22%로 반등할 것으로 기대하고 있습니다.

기술 및 비용 우위

JL 매그 레어어스는 자체 개발한 결정립계 확산(GBD) 기술을 생산 능력의 약 90%에 적용하고 있으며, 이는 업계 평균인 50% 미만을 크게 앞서는 수치입니다. 이 기술은 자석 단위당 중희토류 사용량을 최대 70%까지 줄여 뚜렷한 비용 우위를 제공합니다.

긍정적인 등급 부여와 테슬라 로봇 프로젝트와의 직접적인 연관성은 투자자들의 큰 관심을 끌 가능성이 높으며, 이는 잠재적으로 JL 매그 레어어스의 주가를 끌어올릴 수 있습니다. 이는 또한 새로운 투자 테마로서 광범위한 휴머노이드 로봇 공급망에 주목하게 합니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 권유를 구성하지 않습니다.