Key Takeaways:
- 제프리스는 AI 수요 급증에 힘입어 중국 클라우드 제공업체들이 2026년 1분기 실적 전망치를 상회할 것으로 예측했습니다.
- 바이두 AI 클라우드와 알리바바 클라우드 모두 전년 대비 40%의 매출 성장을 기록할 것으로 전망됩니다.
- 보고서는 공급 부족 속에서 업체들이 가격을 인상하고 있으며, 이는 강력한 시장 역동성을 시사한다고 언급했습니다.
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제프리스, AI 붐으로 중국 클라우드 선두 기업 매출 40% 급증 전망
제프리스(Jefferies)의 새로운 보고서에 따르면, 인공지능 수요의 폭발적 증가로 인해 2026년 1분기 중국 클라우드 선두주자인 바이두와 알리바바의 매출이 전년 대비 40% 급증할 것으로 보이며, 업계 전반의 실적이 시장 예상치를 상회할 것으로 전망됩니다.
제프리스는 4월 16일 발표한 리서치 노트를 통해 "AI 기반 클라우드 매출 성장이 가속화될 것으로 예상한다"며, 클라우드 서비스 제공업체들이 시장 기대치를 뛰어넘는 성과를 낼 준비가 되어 있다고 덧붙였습니다. 이 투자 회사는 2026년 1분기 실적 전망을 위해 약 20개 기업을 분석했습니다.
보고서는 바이두의 AI 클라우드 인프라 매출이 시장 컨센서스를 훨씬 상회하는 전년 대비 40% 이상의 성장률을 기록할 것으로 추정했습니다. 알리바바 클라우드의 매출 또한 40%의 성장률에 도달할 것으로 예상됩니다. 또한 텐센트 클라우드가 가속화되고 있으며 킹소프트 클라우드는 이미 연간 전망치를 상향 조정했고, 제공업체들이 이번 주 중 가격 인상을 준비하고 있다고 언급했습니다.
이러한 낙관적인 전망은 중국 기술 섹터의 중요한 전환점을 시사하며, 강력한 클라우드 및 AI 부문을 보유한 기업들에 대한 재평가를 유발할 가능성이 있습니다. 보고서의 결과는 공식 실적 발표를 앞두고 알리바바(09988.HK), 바이두(09888.HK), 텐센트(00700.HK)의 주가 상승을 지속적으로 견인할 수 있습니다.
클라우드 매출의 급증은 AI 모델의 막대한 연산 수요와 직접적으로 연결되어 있습니다. 제프리스는 MiniMax 및 Zhipu AI와 같은 AI 연구소의 강력한 성장을 이러한 추세의 증거로 강조했습니다. 증가하는 토큰 소비와 강력한 AI 클라우드 인프라에 대한 필요성은 공급 부족 속에서도 제공업체들이 가격을 인상할 수 있는 견고한 수요 환경을 조성하고 있습니다.
이러한 낙관적인 전망에 힘입어 홍콩 증시의 기술주들은 일제히 상승했습니다. 바이두는 8.4% 급등했고 알리바바는 4.6%, 텐센트는 2.8% 상승했습니다. 제프리스는 알리바바와 텐센트를 최우선주로 꼽았으며, 바이두와 징동닷컴이 그 뒤를 이었습니다. 이 보고서는 최근 몇 년간 상당한 역풍을 맞았던 섹터에 대한 심리의 긍정적인 변화를 강조합니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.