Key Takeaways:
- 인튜이티브 서지컬은 1분기 조정 주당순이익 2.50달러, 매출 27.7억 달러를 기록하며 월가 예상치를 가볍게 상회했습니다.
- 회사는 연간 다빈치 수술 성장률 전망치를 13.5%~15.5% 범위로 상향 조정했으나, 이는 여전히 2025년에 기록한 18% 성장보다 둔화된 수치입니다.
- 투자자들이 성장 전망 둔화와 메드트로닉 및 존슨앤드존슨과의 경쟁 심화에 주목하면서 시간 외 거래에서 주가가 하락했습니다.
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인튜이티브 서지컬, 1분기 매출 23% 초과 달성에도 주가 하락
인튜이티브 서지컬(Intuitive Surgical Inc., NASDAQ: ISRG)이 애널리스트 예상치를 크게 상회하는 1분기 매출과 수익을 발표했음에도 불구하고, 수술량 증가율 전망치가 지속적인 둔화를 나타내면서 시간 외 거래에서 주가가 하락했습니다.
데이비드 로사(David Rosa) 최고경영자(CEO)는 실적 발표 전화회의에서 "1분기는 전체 수술량 17% 성장과 다빈치 및 이온(Ion) 시스템의 광범위한 도입에 힘입어 인튜이티브에게 견조한 한 해의 시작이었다"고 말했습니다.
로봇 수술 분야의 선두주자인 이 회사는 1분기 매출이 전년 동기 대비 23% 증가한 27.7억 달러를 기록하며 시장 예상치인 26.2억 달러를 넘어섰습니다. 조정 주당순이익은 2.50달러로 애널리스트 예상치인 2.12달러를 크게 웃돌았습니다. 전 세계 수술량은 해당 분기에 17% 성장했습니다.
시장의 반응은 회사의 지배적 성장 시대가 완만해질 수 있다는 우려에 의해 주도되었습니다. 실적 발표 후 주가는 늦은 거래에서 약 2% 하락했으며, 투자자들은 심화되는 경쟁 환경 속에서 업데이트된 가이던스를 평가했습니다.
가이던스 및 경쟁에 주목
인튜이티브는 연간 다빈치 수술 성장률 전망치를 기존 13%~15%에서 13.5%~15.5% 범위로 상향 조정했습니다. 상향 조정되었음에도 불구하고, 새로운 범위는 2025년에 달성한 18% 성장률보다 낮아 성장이 둔화되고 있음을 시사하며 투자자들의 우려를 샀습니다.
기존 의료기기 업체인 메드트로닉(Medtronic)과 존슨앤드존슨(Johnson & Johnson)이 수술용 로봇 시장에 진출하면서 경쟁 지형이 심화되고 있습니다. 자체 로봇을 개발 중인 존슨앤드존슨은 인튜이티브를 주요 경쟁자로 지목하며 회사의 장기적인 시장 지배력에 압박을 가하고 있습니다.
시스템 배치 및 지역적 역풍
인튜이티브는 1분기에 전년 동기 대비 17% 증가한 431대의 다빈치 시스템을 배치했습니다. 여기에는 지난 3월 FDA 승인을 받은 회사의 신제품 다빈치 5 시스템 232대가 포함되었습니다. 또한 폐 생검을 위한 이온 시스템 52대를 배치했습니다.
전반적인 강력한 실적에도 불구하고 경영진은 국제 시장에 대해 신중한 입장을 재확인했습니다. 데이비드 로사 CEO는 중국의 입찰 활동 저조와 가격 압박, 일본 공공병원의 자본 제약 등을 언급하며 "중국과 일본에서 지속적인 도전 과제가 있다"고 언급했습니다.
분기 중 회사는 사이버 사고를 겪었으나 비즈니스나 제조 운영에는 지장이 없었다고 밝혔습니다. 또한 미리암 큐렛(Myriam Curet) 최고의학책임자가 은퇴하고 제이미 웡(Jamie Wong) 박사가 승계할 것이라고 발표했습니다.
업데이트된 가이던스는 인튜이티브 서지컬이 경쟁이 심화된 시장을 헤쳐 나가면서 초고속 성장기에서 보다 성숙한 성장 단계로 전환하고 있음을 시사합니다. 투자자들은 신제품 다빈치 5 시스템의 채택률과 그것이 2분기 실적 마진에 미칠 영향을 면밀히 주시할 것입니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.