애플이 인텔의 국내 팹을 사용하도록 하는 미국 중재 계약으로 인텔 주가가 약 500% 급등하며 글로벌 반도체 환경의 거대한 변화를 예고했습니다.
백악관이 중재한 것으로 알려진 애플의 인텔 국내 제조 이용에 관한 예비 계약으로 인해 이 칩 제조사의 주가가 급등했으며, 이는 글로벌 반도체 공급망의 잠재적 재편을 알리는 신호탄이 되었습니다. 이번 합의는 대만의 제조 지배력에 도전하는 동시에 인텔의 부활하는 파운드리 사업에 결정적인 생명줄을 제공합니다.
인텔의 립부 탄(Lip-Bu Tan) CEO는 "AI의 다음 물결은 인텔리전스를 최종 사용자에게 더 가깝게 가져올 것이며, 기본 모델에서 추론, 그리고 에이전틱(agentic)으로 이동할 것"이라며 애플의 기기에 들어가는 고부하 칩에 대한 회사의 집중도를 강조했습니다. 시가총액 4.3조 달러 규모의 기업인 애플에게 이번 파트너십은 오랜 지정학적 리스크였던 대만으로부터 공급망을 다변화할 수 있는 길을 열어주었습니다.
월스트리트저널(WSJ)이 보도한 예비 합의에 따르면 애플의 아이패드 프로와 보급형 맥북 에어용 칩이 인텔의 18A 공정 노드에서 제조될 예정입니다. 이번 거래는 1년 이상의 협상 끝에 이루어졌으며, TBPN의 보도에 따르면 하워드 러트닉 상무장관의 직접적인 개입과 정부를 대신해 인텔 지분 10%를 인수한 트럼프 대통령의 개인적인 추진이 있었습니다. 주가 움직임이 모든 것을 말해줍니다. 주당 21달러 근처에서 맴돌던 인텔 주식(NASDAQ:INTC)은 5월 8일 124.92달러로 마감하며 지난 1년 동안 495% 상승했습니다.
인텔에게 이번 계약은 파운드리 전략의 획기적인 검증입니다. 회사는 1분기 매출이 전년 동기 대비 7% 증가한 135억 8,000만 달러를 기록하며 애널리스트 예상치를 9% 이상 상회했다고 발표했습니다. 40억 7,000만 달러의 구조조정 비용으로 인해 GAAP 손실은 확대되었지만, 근본적인 사업은 견조한 모습을 보였습니다. 데이터 센터 및 AI 부문 매출은 22% 증가한 50억 5,000만 달러를 기록했으며, 인텔 파운드리 부문은 16% 성장한 54억 2,000만 달러를 기록해 애플 소식 전에도 명확한 모멘텀을 보여주었습니다.
애플과의 계약 전까지 인텔의 주요 외부 파운드리 관계는 일론 머스크의 테슬라 및 xAI와 연계된 벤처인 테라팹(Terafab) 컨소시엄이었습니다. 분기 매출 1,111억 8,000만 달러와 1,000억 달러 규모의 자사주 매입 승인을 보유한 거대 기업 애플을 고객으로 확보한 것은 차원이 다른 도약입니다. 이는 차세대 14A 노드를 포함하여 인텔의 야심 차고 막대한 자본이 투입되는 로드맵을 지탱할 핵심 앵커 고객을 제공합니다.
정부의 역할은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다. 90억 달러의 보조금을 지분 투자로 전환함으로써 미국은 해외 파운드리의 국내 대안으로서 인텔의 성공을 보장하는 적극적인 파트너가 되었습니다. 이러한 산업 정책은 반도체 산업의 새로운 템플릿을 만들고 있으며, 정치적 리스크와 공급망 집중도에 대한 재평가를 강요하고 있습니다.
시장은 현재 시장 가치의 40%를 차지하는 이른바 'AI Big Ten'으로 불리는 소수 이름에 의해 점점 더 지배되고 있습니다. 인텔의 복귀는 놀랍지만 여전히 거인들을 뒤쫓고 있습니다. 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 시가총액 5.23조 달러와 분기 데이터 센터 매출 623억 1,000만 달러를 기록하며 압도적인 리더 자리를 지키고 있습니다. 경쟁사인 AMD(NASDAQ:AMD)와 브로드컴(NASDAQ:AVGO) 역시 엄청난 수익을 올리고 있으며, AMD의 데이터 센터 매출은 57% 증가했고 브로드컴의 AI 칩 매출은 84억 달러로 두 배 이상 증가했습니다.
폭발적인 랠리에도 불구하고 월스트리트는 인텔에 대해 여전히 엇갈린 반응을 보이고 있습니다. 컨센서스 등급은 '보유(Hold)'이며, 평균 목표 주가는 이미 주가가 훨씬 넘어선 79.76달러입니다. 뱅크오브아메리카는 목표가를 96달러로 상향 조정했지만 실행 리스크를 이유로 '수익률 하회(Underperform)' 등급을 유지했습니다. 그러나 낙관론자들은 더 오를 여지가 있다고 봅니다. Lynx Equity는 애플과의 파트너십이 인텔 파운드리 서비스가 견인력을 얻을 수 있는 명확한 경로를 제공한다고 주장하며 시장 최고 목표가인 175달러를 제시했습니다. 내부자들의 주식 매수와 아일랜드 팹 지분 재매입 등을 통해 인텔은 부활을 지켜낼 자본과 정치적 지원을 갖추고 있다는 신호를 보내고 있습니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
