인텔(NASDAQ: INTC) 주가는 알파벳의 구글이 미래의 텐서 프로세싱 유닛(TPU)에 이 칩 제조사의 첨단 패키징을 사용할 것이라는 보도가 나온 후 수요일 12.1% 급등하여 사상 최고가인 94.95달러를 기록했습니다. 이번 행보는 인텔의 파운드리 야망에 중요한 하이퍼스케일 고객을 추가한 것이며, 립부 탄(Lip-Bu Tan) CEO의 비용이 많이 드는 턴어라운드 전략이 탄력을 받고 있다는 현재까지 가장 중요한 증거를 제공합니다.
립부 탄 CEO는 최근 실적 발표에서 "차세대 AI는 기초 모델에서 추론, 에이전트로 이동하면서 지능을 최종 사용자에게 더 가깝게 가져올 것입니다. 이러한 변화는 인텔의 CPU와 웨이퍼 및 첨단 패키징 제품에 대한 수요를 크게 증가시키고 있습니다"라고 말했습니다.
주가는 수요일 세션을 94.75달러로 마감하여 연초 대비 수익률을 150% 이상으로, 12개월 상승률을 365% 이상으로 끌어올렸습니다. 이번 랠리는 인텔의 데이터 센터 및 AI 부문이 전년 대비 22% 성장한 50.5억 달러를 기록하고 파운드리 매출이 16% 증가한 54.2억 달러를 기록한 블록버스터급 1분기 실적 보고서를 바탕으로 합니다.
투자자들에게 구글과의 계약은 일부 분석가들이 회의적으로 바라보았던 주가의 폭발적인 상승에 대한 실질적인 근거를 제공합니다. 인텔에 대한 낙관적 전망의 핵심은 대만 반도체 제조 공사(TSMC)와 경쟁하기 위한 자본 집약적 노력인 파운드리 서비스의 성공에 달려 있습니다. 구글과 같은 고위상 AI 고객을 핵심 부품 고객으로 확보하는 것은 파운드리의 수익성 달성 경로에 대한 리스크를 줄일 수 있습니다.
Wccftech와 China Times의 보고서에 따르면, 구글은 향후 TPU에 인텔의 임베디드 멀티 다이 인터커넥트 브리지(EMIB) 기술을 사용할 예정입니다. EMIB는 단일 패키지 내에서 여러 칩렛을 고속으로 연결할 수 있게 해주며, 이는 AI 워크로드에 필요한 크고 복잡한 프로세서를 구축하는 데 중요한 기술입니다. 구글이 핵심 TPU를 위해 브로드컴(Broadcom)과의 기본 파트너십을 계속 유지할 것으로 예상되지만, 인텔의 이 패키징 솔루션을 사용하는 것은 기존 플레이어들에 비해 회사의 기술력을 입증하는 것입니다.
이번 승리는 현재 적자 상태이지만 회사의 주요 장기 성장 동력으로 여겨지는 인텔의 파운드리 부문에 꼭 필요한 활력소입니다. 이 부문은 또한 18A 공정 노드에 대한 고객의 관심이 증가하고 있는 것으로 알려졌으며, 공급망 소식통에 따르면 애플이 향후 M 시리즈 칩에 이 기술을 사용할 수 있다고 합니다. 인텔은 이미 자체 "Panther Lake" 클라이언트 CPU를 위해 18A 공정에서 대량 생산을 달성했습니다.
월가는 이번 랠리에 대해 여전히 의견이 분분합니다. 강력한 1분기 실적 발표 이후 씨티는 인텔을 95달러의 목표 주가와 함께 '매수'로 상향 조정했고, 에버코어 ISI는 111달러의 목표 주가를 설정했습니다. 그러나 컨센서스 목표 주가는 33명의 분석가가 '보유' 등급을 부여하며 좀 더 신중한 75.42달러에 머물러 있습니다. 번스타인의 스테이시 라스곤(Stacy Rasgon)은 최근 이 주식의 밸류에이션이 "현재 주가 수준에서 정당화하기 어렵다"고 말했습니다. 투자자들은 제조 부문의 회복이 지속 가능한지 판단하기 위해 추가적인 파운드리 고객 발표와 인텔 18A 및 14A 노드의 수율 데이터를 주시할 것입니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
