INNIO, 독일 가스 엔진 제조사, 나스닥 IPO 상장가를 밴드 상단에 $200억 밸류에이션으로 확정

Advent와 ADIA가 후원하는 독일 가스 엔진 제조업체 INNIO가 수요일 나스닥 IPO 상장가를 밴드 상단에 확정하며 200억 달러 이상의 기업가치를 인정받았다.

"이번 가격 결정은 데이터센터 전력 수요가 에너지 인프라 밸류에이션을 재편하고 있음을 반영합니다"라고 딜에 정통한 한 관계자는 말했다. "투자자들은 INNIO의 가스 발전 포트폴리오를 AI 인프라 구축에 대한 직접적인 베팅으로 보았습니다."

딜 조건에 따르면, 회사는 마케팅 밴드 상단에 주식을 매각하며 24억 3000만 달러를 조달했다. 이번 IPO는 완전 희석 기준으로 INNIO의 가치를 200억 달러 이상으로 평가하며, 2021년 이후 유럽 산업기업의 미국 상장 중 가장 큰 규모 중 하나가 되었다.

강력한 가격 결정은 기관 투자자들이 인공지능 붐과 연계된 에너지 자산에 프리미엄 밸류에이션을 기꺼이 지불하려는 의사가 점점 커지고 있음을 시사한다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면 데이터센터 전력 소비는 2030년까지 두 배 이상 증가할 것으로 전망되며, 천연가스 발전에 수십 년간의 수요 창출이 예상된다.

INNIO는 Jenbacher 및 Waukesha 브랜드로 가스 엔진과 발전 시스템을 제조하며, 데이터센터, 산업 시설 및 유틸리티 규모 애플리케이션에 공급한다. 이 회사의 엔진은 천연가스, 바이오가스 및 수소 혼합 연료로 작동할 수 있어 저탄소 백업 전원으로의 전환에 대비하고 있다.

Advent International은 2018년 General Electric으로부터 INNIO를 약 32억 달러의 기업가치에 인수했다. 아부다비 국부펀드 ADIA는 소수 지분을 보유하고 있다. 회사는 투자설명서에서 IPO 자금을 제조 역량 확대와 수소 호환 엔진 기술 개발에 사용할 것이라고 밝혔다.

이번 상장은 AI 관련 전력 수요를 활용하기 위해 에너지 인프라 기업들이 공개 시장에 잇따라 진출하는 흐름 속에서 이루어졌다. 여러 데이터센터 전력 공급업체들이 올해 IPO를 신청했으며, 컴퓨팅의 전력화가 수십 년간의 설비 증설을 이끌 것이라는 전망에 베팅하고 있다. INNIO의 경쟁사로는 대형 엔진 발전 시장에서 Caterpillar Inc.와 Cummins Inc.가 있다.

Goldman Sachs, JPMorgan Chase 및 Morgan Stanley가 공동 주관사로 이번 공모를 주도했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.