IBM, 신규 AI 비즈니스의 80%가 최초 이용 고객으로부터 발생

IBM의 기업용 인공지능 사업 확장이 새로운 고객층을 끌어들이고 있습니다. CFO에 따르면 생성형 AI 비즈니스 주문의 80%가 현재 신규 고객으로부터 발생하고 있습니다. 이는 하이브리드 클라우드와 AI에 대한 IBM의 집중이 기존 고객 기반을 넘어 성과를 거두고 있음을 시사하며, 아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 애저(Azure), 구글과 같은 거대 기업들과 경쟁하는 상황에서 매우 중요한 요소입니다.

IBM의 짐 카바노(Jim Kavanaugh) CFO는 애널리스트들에게 "1분기에 가이던스를 상향 조정한 적이 없었던 것 같다"고 말하며, 회사의 AI 부문이 강력한 채택을 보이고 있음에도 신중한 운영 입장을 유지하고 있음을 시사했습니다. 카바노는 또한 부품 비용이 실적에 미치는 영향을 과소평가하며, 메모리 가격 상승이 전체 결과에 미치는 영향은 "미미하다"고 밝혔습니다.

신규 고객 지표는 최근 IBM의 1분기 실적에 중요한 맥락을 더합니다. 회사는 159.2억 달러의 매출과 1.91달러의 조정 주당 순이익을 발표하여, 각각 LSEG 시장 예상치인 156.2억 달러와 1.81달러를 상회했습니다. AI 제품군이 포함된 소프트웨어 부문 매출은 11% 성장한 70.5억 달러를 기록했습니다. 견조한 분기 실적에도 불구하고, IBM 주가는 실적 발표 후 연간 가이던스를 유지했다는 점 때문에 시간외 거래에서 6% 하락했습니다. 카바노는 이를 "신중한 운영자"로서 일관된 조치라고 설명했습니다.

이러한 신규 고객 유입은 포괄적인 기업용 AI 생태계를 구축하려는 IBM 전략의 직접적인 결과입니다. 최근 TDWI 연구에서 40%의 기업만이 AI로부터 측정 가능한 가치를 얻고 있다고 밝힌 것처럼, IBM은 기업들이 자체 AI를 구축하고 관리할 수 있는 도구, 컨설팅 및 플랫폼을 제공함으로써 아직 도입 초기 단계에 있는 시장에서 지속 가능한 틈새를 개척할 수 있다고 보고 있습니다.

파트너십에서 플랫폼으로

IBM은 인수와 파트너십을 통해 기업용 AI 전략의 조각들을 적극적으로 모으고 있습니다. 최근 데이터 스트리밍 전문 기업인 컨플루언트(Confluent)를 110억 달러에 인수한 것이 이 계획의 핵심입니다. 이 거래를 통해 IBM은 AI 모델과 자동화된 워크플로우를 위한 통합 데이터 기반을 제공하여 다양한 컴퓨팅 환경에서 실시간 컨텍스트로 운영할 수 있게 되었습니다.

1분기 동안 IBM은 또한 기업 워크플로우에 자사 기술을 더 깊이 내재화하기 위한 일련의 전략적 협업을 발표했습니다. AI 음성 기업인 일레븐랩스(ElevenLabs)와의 파트너십은 IBM의 watsonx Orchestrate 플랫폼에 고급 음성 합성 기능을 통합했습니다. 컨설팅 분야에서 IBM은 SEI 인베스트먼트와 협력하여 기업 혁신을 위한 에이전틱(Agentic) AI를 활용하고 있으며, E.SUN 은행과 협력하여 대만 금융권 최초의 AI 거버넌스 프레임워크를 구축하고 있습니다. 이러한 계약들은 점진적인 매출을 창출하고 대기업을 위한 신뢰할 수 있는 AI 파트너로서 IBM의 역할을 공고히 하도록 설계되었습니다.

혼잡한 분야의 탐색

신규 고객 성장은 긍정적인 신호이지만, IBM은 치열한 경쟁에 직면해 있습니다. 아마존 웹 서비스와 마이크로소프트 애저는 AI 워크로드의 주요 플랫폼인 클라우드 컴퓨팅에서 여전히 지배적인 힘을 유지하고 있습니다. 구글 또한 "에이전틱 엔터프라이즈"를 위해 수직적으로 통합된 공격적인 전략을 펼치고 있으며, 인프라 구축을 위해 2026년까지 약 1850억 달러의 자본 지출을 약속했습니다.

나아가 전문 AI 기업들로부터 새로운 위협이 나타나고 있습니다. 예를 들어, 앤스로픽(Anthropic)은 IBM의 메인프레임 사업의 기초 언어인 COBOL 코드를 현대화하는 도구를 개발했습니다. IBM 경영진은 AI가 메인프레임의 가치를 강화한다고 주장해 왔지만, 앤스로픽의 도구는 IBM의 핵심 유산 사업에 대한 직접적인 도전입니다. 80%에 달하는 신규 고객 파이프라인을 지속적이고 장기적인 매출로 전환하는 능력이 플랫폼 전쟁의 새로운 장에서 IBM의 성공을 결정짓는 핵심 요소가 될 것입니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.