DeepSeek V4 출시 후 화웨이 어센드 950 칩 주문량 75만 개 육박

중국 최대 테크 기업들의 화웨이 어센드 950 AI 칩 수요 급증은 국가적 반도체 자립 추진에 있어 새로운 초점이 되고 있습니다. 로이터 통신에 따르면, 해당 칩에 최적화된 AI 모델이 출시된 후 바이트댄스, 텐센트, 알리바바와 같은 기업들이 주문을 서두르고 있으며, 이는 세계 2위 경제 대국인 중국 내에서 엔비디아의 지배력에 도전할 수 있는 상황입니다.

로이터는 이번 조달 논의가 어센드 950에서 구동되는 DeepSeek V4 모델 출시와 직접적으로 연관되어 있다고 이 사안에 정통한 세 명의 소식통을 인용해 보도했습니다. 화웨이 하드웨어에 대한 이 모델의 특정 최적화는 중국 개발자들이 국내 생태계를 구축하려는 전략적 변화를 의미하며, 이는 엔비디아의 최첨단 프로세서 접근을 제한하는 미국의 지속적인 수출 통제 속에서 베이징 당국의 우선순위이기도 합니다.

열풍의 중심에 있는 어센드 950PR 칩은 엔비디아의 H20보다 성능이 뛰어난 것으로 알려졌습니다. H20은 베이징이 수입을 차단하기 전까지 미국 기업이 중국에서 판매할 수 있었던 가장 강력한 칩이었습니다. 여전히 엔비디아의 최상위 모델인 H200에는 뒤처져 있지만, 지속적인 규제 갈등으로 인해 H200 출하가 지연되면서 화웨이에게 중요한 기회의 창이 열렸습니다. 화웨이는 올해 4월 양산을 시작한 950PR을 약 75만 개 출하할 계획입니다.

이러한 갑작스러운 수요 급증은 수년 동안 AI 프로세서 대규모 수주를 위해 고군분투해 온 화웨이에게 중요한 돌파구입니다. 이번 행보는 국내 클라우드 및 AI 인프라 지출 수십억 달러의 방향을 바꿀 수 있으며, 주요 중국 인터넷 기업들은 현재 화웨이 하드웨어를 중심으로 시스템을 적극적으로 설계하고 있습니다. 이러한 변화는 중국 내 장기적인 공급망 의존도를 고착화하여 시장의 상당 부분을 외국 경쟁과 미국 정책으로부터 격리할 가능성이 있습니다.

국내 생태계로의 전략적 전환

DeepSeek V4의 출시는 국산 AI 스택의 생존 가능성을 입증하며 강력한 촉매제 역할을 했습니다. DeepSeek이 950PR에 모델을 최적화하고 관대한 오픈 소스 라이선스로 출시하기로 한 결정은 빠른 채택을 촉진했습니다. 화웨이는 자사의 어센드 슈퍼노드 인프라가 V4 모델을 전적으로 지원할 것이라고 밝혔으며, 주요 클라우드 제공업체들은 즉시 수백만 명의 사용자에게 이를 제공하기 시작했습니다.

알리바바 클라우드는 출시 당일 자사의 Bailian 플랫폼에서 DeepSeek V4를 제공하기 시작했으며, 텐센트 클라우드는 TokenHub 플랫폼에서 미리보기 서비스를 출시했습니다. 중국 최대 클라우드 플랫폼 전반에 걸친 이러한 빠른 배포는 처리 수요를 급격히 증가시키며, 결과적으로 어센드 950 칩에 대한 근본적인 필요성을 증대시킵니다. 950PR은 현재 낮은 비용으로 더 많은 연산을 처리할 수 있는 핵심 기술인 압축 수치 처리를 지원하는 유일한 국산 칩으로, 현지 시장에서 뚜렷한 이점을 점하고 있습니다.

공급 제약은 여전히 핵심 리스크

주문 급증에도 불구하고 화웨이가 이 수요를 충족할 수 있는 능력은 여전히 중요한 불확실성으로 남아 있습니다. 첨단 칩 제조 장비에 대한 미국의 수출 제한이 중국의 제조 능력을 심각하게 제한하고 있기 때문에 올해 75만 개를 출하하겠다는 회사의 계획은 야심적입니다. 본격적인 출하는 2026년 하반기에나 가능할 것으로 예상되며, DeepSeek 측도 생산이 궤도에 오를 때까지 공급 제약이 지속될 것이라고 인정했습니다.

투자자들에게 이는 복잡하지만 명확한 그림을 제시합니다. 주요 투자 테제는 화웨이 관련 AI 인프라에 대한 노출을 매수하는 것이며, 특히 자본 지출의 조기 집행이 예상되는 화룬마이크로(China Resources Microelectronics) 및 SMIC와 같은 중국 반도체 장비 및 패키징 수혜주를 지목합니다. 그러나 핵심 리스크는 화웨이가 생산 규모를 확대하지 못해 수요를 충족시키지 못하고 고객들이 대안을 찾게 되는 상황입니다. 2차 수혜자로는 알리바바와 텐센트가 있으며, 이들은 클라우드 플랫폼에서 AI 서비스 사용 증가로 이득을 볼 수 있지만, DeepSeek V4와 같은 모델의 경쟁적인 가격 인하로 인해 마진이 압박받을 수 있습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.