Key Takeaways:
- 화태증권은 강력한 1분기 실적 발표 후 CMOC의 H주 목표가를 26.26HKD에서 28.3HKD로 상향 조정하고 '매수' 의견을 유지했습니다.
- CMOC는 매출 급증에 힘입어 1분기 순이익이 전년 대비 96.7% 증가한 77.6억 위안을 기록했다고 발표했습니다.
- 골드만삭스는 '매수' 의견을 유지했으나, 콩고 내 비용 상승과 브라질 니오븀 사업의 수익성 약화를 이유로 목표가를 25HKD로 하향 조정했습니다.
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화태증권, 이익 97% 급증에 CMOC 목표가 28.3HKD로 상향
화태증권은 CMOC 그룹의 1분기 순이익이 전년 대비 97% 급증한 77.6억 위안을 기록함에 따라 목표 주가를 28.30HKD로 상향 조정했습니다.
화태증권은 '매수' 의견을 유지하는 보고서에서 "이 회사는 성장 지향적인 선도적인 국내 구리 광산 기업이자 희유금속 분야의 핵심 기업이며, 최근 금 부문을 새롭게 추가했습니다"라고 밝혔습니다.
기존 26.26HKD에서 목표 주가가 상향된 것은 CMOC의 매출이 시장 예상치를 상회하는 44% 급증한 664억 위안을 기록했기 때문입니다. 하지만 모든 분석가가 낙관적인 것은 아닙니다. 골드만삭스는 '매수' 의견은 유지했지만, 브라질 니오븀 및 인산염 사업의 수익성 악화와 비용 상승을 이유로 홍콩 상장 주식의 목표가를 27HKD에서 25HKD로 하향 조정했습니다.
이러한 분석가들의 엇갈린 견해는 유황 및 에너지 가격 상승 속에서 콩고 구리 운영에 영향을 미친 비용을 통제해야 하는 CMOC의 과제를 강조합니다. 화태증권은 금 분야로의 확장을 주요 성장 동력으로 보고 있는 반면, 골드만삭스는 현재 주가가 현물 가격보다 35% 낮은 구리 가격을 반영하고 있어 비용 압박 속에서도 밸류에이션이 매력적이라고 평가했습니다. 글렌코어와 프리포트 맥모란 같은 글로벌 광산 거물들도 변동성이 큰 투입 비용으로 인해 어려움을 겪고 있습니다.
서로 다른 목표 주가는 투자자들이 CMOC의 폭발적인 이익 성장과 미래의 비용 부담 사이에서 고민하고 있음을 시사합니다. 트레이더들은 7월로 예정된 2분기 실적에서 마진 압박 여부를 예의주시할 것입니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.