HSBC 홀딩스(NYSE:HSBC)는 영국의 사기 관련 익스포저에 대해 4억 달러의 비용을 계상하고 중동 갈등의 여파에 대비해 추가 자금을 확보함에 따라 분석가 예상치를 하회하는 1분기 세전 이익을 발표했습니다.
팸 카우르(Pam Kaur) 그룹 최고재무책임자(CFO)는 분석가들에게 "우리는 이 비용을 특이한 사례로 간주한다"고 말하며, 포트폴리오 전반에 걸친 검토 결과 유사한 사기 우려는 발견되지 않았다고 덧붙였습니다. "우리는 위험 성향을 업데이트했으며 실사 프로세스에 교훈을 반영하고 있습니다."
올해 첫 3개월 동안의 세전 이익은 93억 7천만 달러로, CNBC가 집계한 분석가 평균 예상치인 95억 9천만 달러를 하회했습니다. 그러나 해당 분기 매출은 전년 대비 6% 증가한 186억 2천만 달러를 기록하여 예상치인 184억 9천만 달러를 상회했습니다. 주요 항목을 제외한 은행의 유상증자 제외 유형자기자본이익률(ROTE)은 18.7%였습니다.
실적은 총 13억 달러의 기대신용손실(ECL)로 인해 압박을 받았습니다. 여기에는 런던 기반 부동산 대출업체인 마켓 파이낸셜 솔루션즈(Market Financial Solutions)의 붕괴와 관련된 4억 달러의 비용과 중동 갈등과 관련된 불확실성 고조에 따른 3억 달러의 예방적 충당금이 포함되었습니다. 발표 이후 HSBC 주가는 개장 전 거래에서 1.98% 하락했습니다.
비용 계상에도 불구하고 HSBC의 근본적인 사업은 특히 아시아 중심의 자산 관리 부문에서 회복력을 보여주었습니다. 은행은 해당 분기 동안 390억 달러의 순신규 자금을 유치했으며, 이 중 340억 달러가 아시아에서 유입되었습니다.
자산 관리 수수료 및 기타 수입은 전년 대비 15% 성장한 27억 달러를 기록했으며, 카우르 CFO는 이것이 제품 및 고객 경험에 대한 성공적인 투자를 반영한다고 말했습니다. 이러한 실적은 투자 유통 부문의 21% 급증과 보험 부문의 19% 상승에 힘입었으며, 홍콩이 눈에 띄는 시장이었습니다. 은행의 총 자산 잔액은 전년 대비 12% 증가한 1조 6천억 달러를 기록했습니다.
혼조세인 전망을 반영하여 HSBC 경영진은 2026년 전체 회계연도 가이던스의 두 가지 주요 항목을 업데이트했습니다. 은행 순이자이익(NII) 전망치는 개선된 금리 전망을 인용하여 이전 450억 달러에서 "최소 460억 달러"로 상향 조정되었습니다.
반대로, 은행은 평균 총 대출 대비 기대신용손실(ECL) 비율 가이던스를 이전 전망치인 40bp에서 올해 약 45bp로 높였습니다. 카우르 CFO는 이러한 변화가 1분기에 발생한 비용과 지속적인 거시 경제적 불확실성 때문이라고 설명했습니다. 은행은 보통주 자본(CET1) 비율 14-14.5%와 배당 성향 50%라는 중기 목표를 유지했습니다.
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