호르무즈 ‘다크 플릿’ 급증, 중동 분쟁 확대 우려하는 선주들

(P1) 호르무즈 해협에서 상선들이 위치 추적 장치를 끄는 사례가 급증하고 있는 것은, 전 세계 석유 공급량의 21%가 통과하는 이 수로를 위협할 수 있는 광범위한 분쟁에 대한 공포가 깊어지고 있음을 시사합니다. 영국 해상 분석업체 윈드워드(Windward)의 5월 7일 보고서에 따르면, 잠재적인 군사적 위협으로부터 위치를 숨기기 위해 자동 식별 장치(AIS)를 끄고 '다크' 모드로 진입하는 선박이 크게 증가했습니다. 로이터 통신에 따르면, 이러한 움직임은 해협의 통행량이 24시간 동안 단 5척으로 줄어든 시점에 나타났습니다.

(P2) CSIS의 한 분석가는 최근 에너지 안보 보고서에서 "보험사, 선주, 원자재 트레이더들이 공포를 가격에 반영하기 시작하면 단 하나의 추가 공급 경로조차 가치 있게 보이기 시작한다"며 "다각화는 더 이상 슬로건이 아니라 생존 습관이 된다"고 말했습니다.

(P3) 시장 반응은 이러한 긴장을 반영하여 브렌트유 선물 가격이 배럴당 100달러 이상을 유지하고 있습니다. 해운 전문가들에 따르면 선박 보험 비용은 화물 가치의 1%에서 최고 10%까지 치솟았습니다. 이는 87개국에서 온 약 1,550척의 선박이 페르시아만에 묶여 있는 가운데 발생한 일로, 미군은 '프로젝트 프리덤(Project Freedom)' 이니셔티브가 중단되기 전까지 단 2척의 선박만이 해협을 안전하게 통과했다고 보고했습니다.

(P4) 이 상황은 주요 에너지 수입국들이 소량이라도 대체 공급원을 적극적으로 찾게 만들고 있습니다. 지난해 원유의 94%를 중동에서 조달했던 일본은 2026년 7월 인도를 목표로 멕시코로부터 100만 배럴을 구매하기로 합의했습니다. 이는 일본의 하루 소비량인 324만 배럴에 비하면 미미한 수준이지만, 기업 예산에서 가계 지출에 이르기까지 모든 것에 영향을 미칠 수 있는 장기적인 공급 중단에 대비해 국가들이 얼마나 빠르게 헤지에 나서고 있는지를 잘 보여줍니다.

취약한 휴전

상선들이 AIS를 차단하기 시작한 것은 미국과 이란 사이의 취약한 휴전이 무너진 이후입니다. 5월 7일 교전이 격화되었으며, 미 중부사령부는 해협에서 미국 구축함 3척에 대한 '이란의 도발적인 공격'을 저지하고 자위적 타격을 가했다고 발표했습니다. 이란 군은 미국이 이란 유조선에 먼저 발포하여 휴전을 위반했다고 비난했습니다. 이번 교전은 몇 주간의 상대적인 평온을 깨뜨렸으며, 이제 3개월째 접어든 분쟁이 더욱 확산될 위협을 고조시키고 있습니다.

분쟁의 경제적 파장은 이미 상당합니다. AAA에 따르면 전쟁 시작 이후 미국의 평균 가솔린 가격은 50% 상승하여 갤런당 4.56달러에 도달했습니다. 유엔 세계식량계획(WFP)은 해협이 계속 봉쇄되어 아시아와 아프리카의 식량 생산에 필수적인 연료와 비료 운송이 차단될 경우 4,500만 명이 기아에 직면할 수 있다고 경고했습니다.

다각화는 생존이다

일본과 같은 국가들에게 이번 위기는 그들의 취약성을 일깨워주는 긴급한 경고입니다. 2025년 12월 기준 2억 6,300만 배럴의 전략 비축유를 보유하고 있음에도 불구하고, 호르무즈 해협의 물리적 폐쇄는 비축물량만으로는 해결할 수 없는 과제입니다. 멕시코와의 거래는 물량 면에서는 상징적이지만, 조달 팀이 유연성을 확보하기 위해 프리미엄을 지불할 수밖에 없음을 보여주는 명확한 신호입니다.

시장의 핵심 질문은 해협이 계속 분쟁 지역으로 남을 경우 이러한 소규모 다각화 노력이 유의미할 정도로 빠르게 확장될 수 있느냐는 것입니다. 골드만삭스의 분석가들은 걸프 지역의 석유 생산이 완전 재개 후 몇 달 내에 반등할 수 있지만, 그 일정은 중단 기간과 물류 역량 복구에 크게 좌우될 것이라고 지적했습니다. 현재로서는 위치를 숨기는 모든 선박이 조속한 해결에 대한 불신을 나타내고 있습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.