중국 퀀트 펀드 하이플라이어 퀀트(幻方量化)는 2025년 탁월한 성과를 달성했으며, 재정적 성공을 활용하여 인공지능 벤처 딥시크에 자금을 지원했습니다. 이 펀드의 시장 중립 제품에서 벗어난 전략적 전환은 매우 효과적이었으며, 중국의 경쟁적인 퀀트 시장에서 최상위권에 자리매김했습니다.
2025년, 중국 퀀트 펀드 하이플라이어 퀀트(幻方量化)는 평균 56.6%의 수익률을 기록하며 최고 수준의 운용사 지위를 확고히 했습니다. 민간 펀드 추적기 PāsPāiWǎng의 데이터에 따르면, 이러한 성과는 운용 자산이 100억 위안을 초과하는 국내 퀀트 펀드 중 닝보 링쥔 투자(Ningbo Lingjun Investment)의 70% 이상 수익률에 이어 2위를 차지했습니다. 표준 1% 관리 수수료와 20% 성과 보수를 기준으로 볼 때, 이러한 강력한 실적은 7억 달러 이상의 수익을 창출할 것으로 예상됩니다. 이 자본은 하이플라이어가 2023년에 인큐베이팅하고 대주주 량원펑(Liang Wenfeng)이 통제하는 AI 회사 딥시크(DeepSeek)에게 상당한 재정적 보호막을 제공합니다.
이 펀드의 뛰어난 결과는 과감한 전략적 변화의 직접적인 결과입니다. 2024년, 하이플라이어 퀀트는 시장 중립 전략을 완전히 종료하고, 주식 벤치마크 지수를 능가하도록 설계된 순수 롱 온리 제품 라인에 초점을 맞췄습니다. 이러한 조정은 성장의 핵심 동력이 되었습니다. 공동 창업자 쉬진(Xu Jin)이 관리하는 두 개 제품은 평균 58.6%의 수익률을 기록했으며, CEO 루정(Lu Zheng)의 여덟 개 제품은 평균 56%의 상승을 기록하는 등 리더십 전반에 걸쳐 성과가 일관되었습니다. 강력한 위험 관리를 입증하듯, 12월 19일 기준 루정의 주식 전략 샤프 비율은 2.8을 기록하여 선도적인 퀀트 회사들 사이에서 위험 조정 수익률 1위를 차지했습니다.
하이플라이어의 성공은 중국 전체 퀀트 투자 부문의 빛나는 한 해를 반영합니다. 2025년 중국 퀀트 펀드는 평균 30.5%의 수익률을 달성했으며, 이는 글로벌 동종 업계 평균 성과의 두 배 이상입니다. 수익률은 명확한 전략적 차이를 보여주는데, 순수 롱 온리 전략이 평균 35%의 수익으로 선두를 달렸고, 주관적 롱 온리 펀드를 10%포인트 이상 앞섰습니다. 이러한 강력한 성과는 산업 통합과 확장을 촉진했습니다. 운용 자산이 50억 위안을 초과하는 퀀트 회사 수는 2024년 말 63개에서 2025년 11월 91개로 증가했습니다.
