구글, 마벨과 AI 칩 2종 개발 협의... 브로드컴 의존도 낮추기 위한 전략 변화

세 갈래의 칩 전략

구글은 마벨 테크놀로지와 두 개의 새로운 맞춤형 AI 칩 개발을 논의하며, 고성능 실리콘을 위한 브로드컴과 비용 최적화 변형을 위한 미디어텍이 포함된 공급망에 세 번째 설계 파트너를 추가하고 있습니다. 이 움직임은 텐서 처리 장치(TPU)를 위해 특정 파트너에 대한 장기적인 의존도를 낮추고 공급업체를 다변화하려는 전략적 변화를 시사합니다.

아직 계약 체결에 이르지 않은 이번 논의는 기존 TPU와 함께 작동하도록 설계된 메모리 처리 장치(MPU)와 AI 추론을 위해 특별히 제작된 새로운 TPU 등 두 가지 실리콘 조각에 집중하고 있습니다. 계획에 정통한 관계자에 따르면 구글은 이르면 내년에 MPU 설계를 완료하고 약 200만 개의 생산 목표를 세우는 것을 목표로 하고 있습니다. 이는 모건 스탠리가 추정한 구글의 2027년 TPU 생산량 약 600만 개와 비교되는 수치입니다.

이번 논의는 맞춤형 AI 가속기 시장의 70% 이상을 장악하고 있는 브로드컴이 2031년까지 구글에 TPU와 네트워킹 부품을 공급하기로 하는 새로운 계약을 체결한 지 불과 몇 주 만에 이루어졌습니다. 이는 구글의 전략이 즉각적인 교체가 아닌 다변화에 있음을 나타냅니다. 구글 대변인은 2023년 관련 성명에서 "브로드컴은 훌륭한 파트너"라며 회사가 "브로드컴 및 다른 여러 공급업체와 장기적으로 생산적으로 협력하고 있다"고 덧붙였습니다.

AI 비용이 학습에서 추론으로 이동함에 따라 이러한 다중 공급업체 접근 방식은 매우 중요합니다. 대규모 모델을 학습시키는 것은 막대하지만 유한한 비용인 반면, 추론 비용은 사용자 참여도에 따라 직접적으로 확장되어 구글 검색 및 제미나이(Gemini)와 같은 서비스의 주요 운영 지출이 됩니다. 추론 성능과 비용에 최적화된 칩을 확보하는 것이 이제 핵심적인 경쟁 전장이 되었습니다.

새로운 경쟁 환경

마벨은 이미 아마존의 트레이니움(Trainium) 프로세서, 마이크로소프트의 마이아(Maia) AI 가속기, 구글의 자체 Arm 기반 액시온(Axion) CPU용 칩을 설계하는 등 상당한 맞춤형 실리콘 경험을 보유하고 있습니다. 마벨의 맞춤형 실리콘 비즈니스는 연간 15억 달러의 매출을 기록하며 가장 빠르게 성장하는 부문입니다. 구글과의 잠재적인 거래는 브로드컴의 주요 도전자로 마벨의 입지를 더욱 공고히 할 것입니다.

이러한 움직임은 최근 추론 중심의 언어 처리 장치(LPU)를 발표한 엔비디아와 같은 경쟁사들의 압박도 반영하고 있습니다. 마벨은 그록(Groq)의 해당 기술 1세대 설계 파트너였으며, 이 분야에서 검증된 전문성을 갖추고 있습니다. 트렌드포스는 맞춤형 ASIC 시장이 2026년에 45% 성장하여 GPU의 예상 성장률인 16%를 크게 앞지를 것으로 전망하고 있습니다.

투자자를 위한 의미

파트너십 소식은 이미 마벨의 주가에 영향을 미쳐 올해 들어 약 50% 랠리를 기록했습니다. 보고서 이후 바클레이즈의 애널리스트 톰 오말리는 마벨의 투자 의견을 비중 확대로 상향 조정하고 목표 주가를 105달러에서 150달러로 높였습니다. 브로드컴의 경우 2031년 계약으로 역할은 확보했지만 독점권 상실은 장기적인 가격 압박 신호로 작용합니다. 미즈호 애널리스트들은 여전히 브로드컴이 2026년에 구글 및 앤스로픽과의 관계를 통해 210억 달러의 AI 매출을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

구글에게 이 전략은 장기적인 비용 관리와 공급망 회복력에 관한 것입니다. 브로드컴, 미디어텍, 그리고 잠재적으로 마벨을 포함한 경쟁 생태계를 구축함으로써 구글은 연간 수십억 달러에 달하는 AI 추론 비용을 관리할 수 있는 영향력을 확보하게 됩니다. 마벨이 설계한 칩이 생산되기까지는 몇 년이 걸릴 수 있지만, 방향은 명확합니다. AI의 동력을 확보하기 위한 경쟁에서 어떤 기업도 단일 공급업체에 의존할 여유가 없습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.