X세대 자산, 불황기 40% 손실 딛고 베이비부머 수준으로 회복

연방준비제도(Fed)와 학술 데이터를 분석한 월스트리트저널(WSJ)에 따르면, 2007-09년 경기 침체기 동안 가구당 평균 순자산이 40%나 급락했던 1965~1980년생 세대의 자산 궤적이 동년배 시절 베이비부머 세대의 수준으로 회복된 것으로 나타났습니다. 이러한 회복은 주택 구입 적기에 닥친 부동산 위기와 급격히 늘어난 학자금 대출 부담 등 X세대가 직면했던 독특한 경제적 역풍을 뚫고 이뤄낸 성과입니다.

퍼스트 아메리칸(First American)의 주택 경제학자 오데타 쿠시(Odeta Kushi)는 "많은 X세대가 내 집 마련 여정의 초기 단계에 있었고, 가격이 정점이거나 정점에 가까웠을 때 주택을 구입했을 가능성이 컸기 때문에 침체기에 더 큰 자산 손실을 보았습니다"라고 설명했습니다.

데이터는 이 세대의 회복력을 보여주는 동시에 그들이 헤쳐온 불안정한 경로를 강조합니다. 20대 중반에서 30대 중반까지 X세대의 인플레이션 조정 소득 중앙값은 이전 및 이후 세대와 밀접하게 연동되었습니다. 그러나 주택 시장 폭락은 그들에게 불균형적으로 큰 타격을 주었습니다. 나이 많은 베이비부머나 젊은 밀레니얼 세대와 달리, 많은 X세대가 위기 직전 몇 년 동안 집을 구입했기 때문입니다.

현재 45~61세인 X세대의 재정적 여정은 거시경제적 충격이 세대별 자산 축적에 미치는 장기적인 영향을 잘 보여줍니다. 그들의 경험은 현재 주택 가격 위기에 직면한 채 소득과 주택 구입의 전성기에 접어들고 있는 밀레니얼 세대에게 중요한 사례 연구가 됩니다.

주택 마련의 장벽

2000년대 후반의 주택 시장 폭락은 X세대에게 결정적이고 치명적인 사건이었습니다. 이미 낮은 가격에 집을 샀던 베이비부머나 아직 시장에 진입하지 않았던 밀레니얼 세대와 달리, X세대의 상당수는 시장 정점 혹은 그 부근에서 생애 첫 집을 장만했습니다. 거품이 꺼졌을 때, 그들의 주요 자산 가치는 곤두박질쳤습니다. 다른 세대에 비해 X세대가 첫 주택을 구입하던 전성기 시절의 신규 주택 중앙 가격(구입 능력 조정 기준)은 현저히 높았습니다.

그 여파는 심각했습니다. 2007-09년 경기 침체기 동안 이 세대의 가구당 평균 순자산은 2년도 채 되지 않아 약 40% 폭락했습니다. 이는 막대한 부를 앗아갔을 뿐만 아니라 많은 이들의 내 집 마련을 지연시키거나 좌절시켰고, 압류율 상승과 이후 시장 재진입에 대한 기피로 이어졌습니다.

학자금 대출의 굴레

주택 위기를 더욱 악화시킨 것은 눈덩이처럼 불어난 학자금 대출 부담이었습니다. 후기 베이비부머가 대학을 졸업한 후 정부의 학자금 대출 접근성이 크게 확대되면서 등록금과 대출 잔액이 치솟았습니다. 연방 데이터에 따르면 상환을 시작하는 X세대의 학자금 대출 잔액 중앙값은 베이비부머보다 확연히 높았습니다.

또한, 당시에는 대출자 보호 장치가 부족했기 때문에 초기 X세대의 연방 대출 연체율은 수년 후 밀레니얼 세대가 보인 연체율보다 높았습니다. 이 부채는 수십 년간 그들을 따라다녔으며, 많은 X세대가 은퇴를 앞둔 시점에도 여전히 상당한 학자금 대출 잔액을 보유하고 있어 저축과 투자 능력을 제약하고 있습니다.

이러한 큰 시련에도 불구하고 X세대의 가구당 평균 순자산은 반등했습니다. 2025년 기준, 인플레이션을 조정한 그들의 평균 자산은 비슷한 연령대였던 베이비부머와 대등한 수준인 약 125만 달러에 도달했습니다. 이 회복세는 금융위기 이후의 강력한 자산 성장과 꾸준한 저축의 결과로, 초기의 경제적 충격으로 인해 발생했던 격차를 메울 수 있게 해주었습니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.