데이터센터 수요 급증으로 광섬유 가격 400% 이상 폭등

글로벌 공급 부족 사태 속에 중국의 벤치마크 G652.D 베어 파이버 가격이 3월 km당 83.40위안(12.07달러)으로 사상 최고치를 기록하며 2025년 5월 이후 400% 넘게 상승했습니다.

업계 조사 기관인 CRU가 보고한 이번 급등으로 인해 가격은 이전 주기의 최고점인 78.80위안/fkm을 넘어섰다고 UBS 보고서는 밝혔습니다. 3월 가격 상승세는 가속화되어 1월 대비 165%, 전년 대비 418% 상승했습니다.

가격 급등은 이제 글로벌 현상이 되었습니다. 유럽의 G652.D 섬유 비용은 1월 이후 136% 급증한 7.94유로/fkm(9.10달러)를 기록했습니다. 데이터센터에 사용되는 G657.A1 섬유 가격은 같은 기간 유럽에서 130%, 미국에서 69% 상승하여 전 세계적으로 확산되는 공급 부족 상황을 반영했습니다.

이러한 지속적인 랠리는 업계의 경제성을 재편하고 있으며, Yangtze Optical Fibre and Cable(YOFC)과 같은 주요 생산 업체의 이익 전망을 크게 높이는 동시에 데이터센터 및 통신 네트워크 구축 업체의 비용을 증가시키고 있습니다. 2018년 11월 이후 처음으로 중국 광섬유 벤치마크 가격이 유럽 가격을 추월했습니다.

수요 동인이 구조적으로 변화했습니다. 1분기 중국의 광케이블 소비량은 통신 사업자의 수요 약세로 인해 전년 대비 보합세를 보였으나, 데이터센터의 폭발적인 수요가 그 용량을 흡수했습니다. 광섬유 제조업체들은 데이터센터 애플리케이션과 광섬유 드론과 같은 기타 신흥 분야로 생산을 재배치하고 있습니다. 이러한 변화는 프리폼 로드와 같은 업스트림 공급 부족 및 제한된 업계 확장과 결합되어 가격 상승을 뒷받침했습니다.

해외 시장에서는 유럽, 동남아시아, 라틴 아메리카의 수요가 1분기에 전년 대비 2% 성장했습니다. 미국 시장은 통신 네트워크 구축과 하이퍼스케일 데이터센터 확장에 힘입어 수요가 전년 대비 24% 증가하며 독보적인 강세를 보였습니다.

새로운 가격 환경을 반영하여 UBS 분석가들은 업계 선두주자인 YOFC의 수익 전망치를 대폭 상향 조정했습니다. UBS는 이제 이 회사의 2026년 주당순이익(EPS)이 시장 컨센서스인 1.85위안보다 훨씬 높은 4.98위안에 달할 것으로 예상합니다. UBS는 YOFC의 EBIT 마진이 2025년 11.4%에서 2026년 24.3%, 2027년 32.9%로 확대될 것으로 보고 있습니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.