11개 중앙은행, 미국의 정치적 압력 속 파월 옹호
글로벌 중앙은행 총재들은 미국의 정치적 간섭이 전 세계 경제 안정을 위협한다고 경고하며, 제롬 파월 미국 연방준비제도 의장을 전례 없이 공동으로 옹호했습니다. 화요일, 유럽중앙은행과 영란은행을 포함한 11개 주요 중앙은행의 총재들은 파월 의장에 대한 “전폭적인 지지” 성명을 발표했습니다. 이는 연준 본부의 25억 달러 규모 개조 공사에 대한 파월 의장 관련 미 형사 조사를 겨냥한 움직임으로, 파월 의장은 이를 통화 정책에 대한 정치적 영향력을 행사하기 위한 “구실”이라고 공개적으로 비난했습니다.
트럼프 행정부와 중앙은행 간의 공개적인 갈등은 금융 시장에 상당한 불확실성을 주입했습니다. 캐나다, 호주, 한국 중앙은행 총재와 국제결제은행도 서명한 이 성명은 중앙은행의 독립성이 거시 경제 안정의 기둥이라는 국제적 시각을 강조합니다. 이 원칙의 훼손은 투자자들이 미국 달러와 그 세계 주요 기축 통화로서의 역할에 대한 신뢰에 직접적인 위협으로 간주됩니다.
VIX 10% 급등 및 금 상승으로 시장은 위험을 가격에 반영
정치적 혼란은 즉시 시장 변동성으로 이어졌습니다. 월요일인 1월 12일, 투자자들은 안전 자산으로 빠르게 이동했습니다. 월스트리트의 “공포 지수”인 VIX는 거의 10% 급등했습니다. 지정학적 불확실성에 대한 전통적인 헤지 수단인 금은 2% 이상 상승했습니다. 한편, 미국 주식 시장은 후퇴하여 S&P 500 지수는 0.4% 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 0.6% 손실을 기록했습니다. 미국 달러는 국제 통화 바스켓 대비 0.4% 하락했으며, 10년 만기 국채 수익률은 약 4.193%로 상승했습니다.
암호화폐 시장 전문가들은 연준에 대한 압력이 복합적인 전망을 만든다고 말합니다. 갑작스러운 정치적 충격은 비트코인과 같은 위험 자산에서 자금 유출을 유발할 수 있지만, 미국 달러 정책에 대한 신뢰 약화의 장기적인 영향은 자금을 분산형 자산으로 이동시킬 수 있습니다.
암호화폐의 경우, 달러 정책에 대한 신뢰 약화는 분산형 자산에 대한 관심을 유도할 수 있지만, 갑작스러운 정치적 충격은 또한 변동성을 증가시키고 위험 자산에서 단기적인 자금 유출을 야기합니다.
— VALR CEO Farzam Ehsani.
피치, 연준 독립성이 미국 'AA+' 국가 신용등급의 핵심이라고 경고
이 대립이 초래하는 위험은 단기적인 시장 변동성을 훨씬 넘어섭니다. 신용 평가 기관 피치 레이팅스는 월요일, 연방준비제도(Fed)의 독립성을 미국 AA+ 국가 신용등급의 “핵심 지지 요소”로 간주한다고 엄중히 경고했습니다. S&P 글로벌 레이팅스도 이 우려를 되풀이하며, 이전 보고서에서 정치적 발전이 미국 기관의 강점에 부담을 준다면 등급이 “압력을 받을 수 있다”고 언급했습니다.
연준의 자율성에 대한 신뢰 약화는 한 전략가가 “예기치 않은 결과”라고 부르는 상황을 초래할 수 있으며, 이는 더 높은 인플레이션 기대와 미국 경제 전반에 걸친 차입 비용 증가를 포함합니다. 공화당 상원의원 톰 틸리스가 파월 관련 법적 문제가 해결될 때까지 트럼프 대통령의 중앙은행에 대한 신규 임명을 저지하겠다고 공언하면서 상황은 더욱 복잡해졌으며, 이는 정부가 보다 온건한 연준 의장을 임명할 능력을 위협합니다.
