미 규제 당국 FICO의 모기지 독점 체제 종료 소식에 페어 아이작 주가 14% 폭락

(P1) 미국 주택 규제 당국이 모기지 대출 시 대체 신용 점수 사용을 허용하기로 결정함에 따라 Fair Isaac Corp.의 오랜 독점 체제가 무너졌으며, 이로 인해 주가는 최대 14% 하락하고 주택 금융 시장의 새로운 경쟁 시대가 열렸습니다. 이번 조치로 대출 기관은 Fannie Mae와 Freddie Mac이 보증하는 대출에 대해 FICO의 경쟁사인 VantageScore의 점수를 사용할 수 있게 되었습니다.

(P2) "오늘부터 모기지 대출 기관이 대출 결정을 내릴 때 VantageScore를 사용할 수 있도록 허용할 것입니다."라고 연방주택금융청(FHFA)의 Bill Pulte 청장은 기자 회견에서 밝혔으며, 그는 이번 조치를 모기지 산업을 현대화할 "역사적인 발표"라고 설명했습니다.

(P3) 시장의 반응은 즉각적이고 가혹했습니다. 페어 아이작(FICO)의 주가는 수익성 높은 비즈니스 모델의 급격한 변화에 대한 우려를 반영하며 폭락했습니다. 이 발표는 또한 가격 전쟁을 촉발했습니다. Pulte 청장은 VantageScore가 모델 가격을 차입자당 99센트로 책정했다고 언급했으며, 이에 FICO의 CEO는 전화를 걸어 기존 약 10달러였던 수수료를 99센트로 대폭 인하해 맞추겠다고 제안했습니다. VantageScore의 소유주인 Equifax와 TransUnion의 주가도 각각 7.4%와 4.7% 하락했습니다.

(P4) 이번 조치의 관건은 수백만 명의 미국인이 모기지 자격을 얻는 방식입니다. 임대료 및 공공요금 납부와 같은 대체 데이터를 통합함으로써, 새로운 시스템은 전통적인 신용 기록이 제한적인 차입자에게 신용 점수를 제공하는 것을 목표로 합니다. VantageScore는 이러한 변화로 인해 추가적으로 490만 명이 모기지 대출을 받을 수 있게 되어, 차입 비용이 높은 시기에 내 집 마련의 기회가 확대될 수 있다고 추정합니다.

차입자를 위한 새로운 전략

정책 변화로 VantageScore 4.0과 FICO의 새로운 모델인 FICO 10T라는 두 가지 새로운 신용 점수 모델이 도입되었습니다. 수년 동안 지배적이었던 기존의 스냅샷 모델과 달리, 두 시스템 모두 24개월 동안의 개인 지불 및 부채 추세를 분석하는 "추세 데이터"를 통합합니다. 이는 부채를 꾸준히 갚는 것과 같은 긍정적인 재정 습관이 이제 더 명확하게 드러나고 보상을 받게 된다는 것을 의미합니다.

"시간이 흐름에 따라 일관된 습관을 유지하는 것이 그 어느 때보다 중요해졌습니다."라고 전미 모기지 브로커 협회(National Association of Mortgage Brokers)의 Kimber White 회장은 말했습니다. 청구서를 제때 지불하고 잔액을 낮게 유지하는 핵심 조언은 여전히 유효하지만, 적시 임대료 및 공공요금 납부 정보를 포함함으로써 예비 주택 구매자들에게 신용을 쌓을 수 있는 새로운 경로가 제공됩니다. VantageScore의 수석 이코노미스트인 Rikard Bandebo에 따르면, 적시 임대료 납부를 보고할 경우 일부 점수가 최대 100점까지 상승할 수 있습니다.

저렴한 주택 공급에 대한 현실 점검

규제 변화의 중요성에도 불구하고, 일부 전문가들은 이것이 국가의 주택 감당 능력 위기에 대한 만병통치약은 아니라고 경고합니다. Equifax와 FICO에서 근무했던 신용 전문가 John Ulzheimer는 점수 극대화에 집착하는 사람들에게는 이러한 변화가 더 긴 준비 기간을 요구하지만, "원래 신용 점수가 압도적으로 좋은 사람은 여전히 좋은 점수를 유지할 것"이라고 언급했습니다.

대부분의 예비 주택 소유자에게 가장 큰 문제는 신용 점수가 아니라 주택 비용 그 자체입니다. 소비자 법률 옹호자인 Chi Chi Wu는 MarketWatch에 "분명히 이 나라 주택 소유율의 진짜 문제는 신용 점수가 아니라 집값이 너무 말도 안 되게 높다는 것입니다."라고 말했습니다. 새로운 모델이 경계선에 있는 소수 차입자에게는 도움이 될 수 있지만, 가격을 기록적인 수준으로 끌어올리는 근본적인 수급 불균형 문제는 해결하지 못합니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.