Key Takeaways
- 이오프토링크의 1분기 매출은 전년 대비 106% 급증한 833.8억 위안을 기록했으나, 순이익이 예상치를 12% 밑돌면서 주가는 11% 이상 하락했습니다.
- 골드만삭스와 씨티그룹은 수익 미달의 원인을 비영업적 외환 손실로 돌리며 '매수' 의견을 재확인하고 긍정적인 전망을 유지했습니다.
- 향후 성장 동력으로는 1.6T 모듈 생산 확대, 태국 공장 증설, 실리콘 포토닉스 수익 개선 등이 꼽힙니다.
뒤로
뒤로
이오프토링크(Eoptolink), 매출 106% 성장에도 주가 11% 하락
광학 모듈 제조업체인 이오프토링크(300502.SZ)는 1분기 매출이 전년 대비 106% 급증했음에도 불구하고, 예상치 못한 환차손이 수익에 타격을 주면서 금요일 주가가 11% 이상 하락했습니다.
골드만삭스의 팅 송(Ting Song) 애널리스트는 보고서에서 "순이익 미달은 주로 외환 손실 때문이며, 이는 비영업적 교란 요인으로 회사의 향후 펀더멘털에 대한 판단을 바꾸지 않는다"고 밝혔습니다.
이오프토링크의 이번 분기 매출은 833.8억 위안으로 애널리스트 예상치를 약 10% 상회했습니다. 그러나 순이익은 277.4억 위안으로 전 분기 대비 13% 감소했으며, 환율 변동으로 인한 금융 비용 증가로 인해 골드만삭스의 추정치를 12% 하회했습니다.
성장 동력은 여전히 유효
골드만삭스와 씨티그룹 모두 이번 분기 결과가 회사의 강력한 중기 전망을 바꾸지 않는다고 확인했습니다. 향후 매출 성장은 광학 모듈 칩 공급 개선, 1.6T 및 더 빠른 솔루션으로의 제품 믹스 업그레이드, 실리콘 포토닉스의 매출 비중 확대, 높은 출하량을 뒷받침하기 위한 가속화된 생산 능력 확장 등 네 가지 주요 요인에 의해 주도될 것으로 예상됩니다.
태국 생산 기지 확장은 계획대로 진행 중이며, 이는 이전의 공급 제약을 완화할 것입니다. 이는 회사의 재고가 전 분기 720억 위안에서 약 900억 위안으로 크게 증가한 것과 선급금이 1.7억 위안에서 68.2억 위안으로 급증한 것에 의해 뒷받침됩니다.
이번 주가 하락은 시장의 단기적인 반응과 고속 광학 장비에 대한 근본적인 수요를 바탕으로 한 애널리스트들의 장기적인 낙관론 사이의 괴리를 보여줍니다. 투자자들은 향후 몇 분기 동안 1.6T 모듈의 생산 확대 및 생산 능력 확충 실행 여부를 주시할 것입니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.