리어링크, 체중 감량제 부진으로 일라이 릴리 목표가 238달러 하향

리어링크 파트너스는 일라이 릴리(NYSE: LLY)의 분기 실적 발표를 불과 며칠 앞두고 신규 경구용 체중 감량제인 파운다요(Foundayo)의 초기 판매 부진에 대한 우려를 표하며 목표 주가를 238달러 하향한 1058달러로 조정했습니다.

최근 뵈르제 글로벌(Börse Global) 보고서에 따르면, 이번 등급 하향은 해당 약물의 미국 출시와 관련한 '냉혹한 현실 점검'을 반영합니다. 파운다요는 출시 2주 차에 단 3,700건의 처방을 기록했는데, 이는 애널리스트들의 예상치인 8,000건에 크게 못 미치는 수준이며, 경쟁사인 노보 노디스크가 경구용 위고비(Wegovy) 알약 출시 후 비슷한 시기에 달성한 18,400건의 처방 기록에도 한참 뒤처지는 수치입니다.

리어링크의 이번 조치는 애널리스트들의 낙관론과 시장의 현실 사이의 괴리가 커지고 있음을 보여줍니다. 애널리스트의 약 83%가 평균 목표 주가 1,225달러와 함께 '매수' 의견을 유지하고 있음에도 불구하고, 릴리의 주가는 연초 대비 18% 하락했습니다. 지난 금요일 프랑크푸르트 시장에서 750유로에 마감하며 200일 이동평균선 아래로 떨어졌습니다.

이번 하향 조정으로 인해 4월 30일 1분기 실적 발표를 앞둔 경영진의 부담이 커졌습니다. 투자자들은 파운다요의 출시 부진이 일시적인 차질인지, 아니면 릴리의 핵심 성장 동력에 대한 구조적인 문제인지에 대한 확답을 원할 것입니다.

리어링크만이 주의를 당부하는 것은 아닙니다. HSBC는 최근 일라이 릴리에 대한 투자의견을 '축소(Reduce)'로 하향하고 목표 주가를 850달러로 낮췄습니다. 이러한 우려는 노보 노디스크의 기존 치료제와 험스앤허스(Hims & Hers), 아마존 원메디컬(Amazon's One Medical)과 같은 원격 의료 플랫폼을 통한 새로운 유통 채널이 등장하며 수익성이 높은 체중 감량 시장의 경쟁이 치열해지는 가운데 제기되었습니다.

목표 주가 인하는 기대치가 매우 높은 시장에서 투자자들이 기업의 실행력에 얼마나 민감한지를 잘 보여줍니다. 4월 30일에 있을 실적 발표 컨퍼런스 콜은 월가에 야심 찬 성장 궤도가 여전히 유효하다는 것을 설득할 수 있을지 가늠하는 중요한 시험대가 될 것입니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.