핵심 요약:
- AI 하드웨어용 하이엔드 소재 수요 급증으로 주요 전자직물 생산업체의 재고가 10일 미만으로 보고되는 등 임계치에 도달했습니다.
- 일본산을 중심으로 한 특수 직기 부족과 생산 설비용 귀금속 가격 상승이 생산 능력 확대의 큰 장벽이 되고 있습니다.
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AI 수요 급증으로 전자직물 재고 10일 미만으로 감소
전자직물의 심각한 부족 현상이 전자제품 공급망을 압박하고 있습니다. 가격이 수개월째 상승세를 이어가는 가운데 일부 주요 중국 제조업체의 재고는 10일 미만으로 떨어졌습니다. 이러한 공급 부족은 AI 서버용 하이엔드 직물에 대한 수요 폭증으로 인해 일반 등급 재료의 생산 능력이 잠식되고 있기 때문입니다.
홍허 테크놀로지(Honghe Technology)의 황스 자회사 영업 담당자는 "재고가 10일치도 남지 않았으며 매우 심각한 부족 상태"라며 가격이 "매달 급격히 오르고 있다"고 덧붙였습니다. 산동 파이버글라스와 중국거석의 영업 담당자들 역시 전자직물 제품의 전반적인 공급이 타이트하다는 점을 확인했습니다.
2025년 10월 이후 해당 소재의 가격은 지속적으로 상승해 왔으며, 월별 가격 인상이 일상화되었습니다. 가전제품에 사용되는 표준 전자직물 수요는 여전히 부진하지만, AI 분야의 첨단 직물에 대한 왕성한 수요가 저급 제품의 생산 라인, 원자재 및 기계 가용성을 압박하여 공급 축소와 분석가들이 말하는 '수동적 가격 상승'을 초래하고 있습니다.
핵심 병목 현상은 전 세계적인 특수 직기 부족에 있습니다. 주요 공급업체인 일본의 도요타(Toyota)는 이미 주문이 가득 찬 상태입니다. 업계 분석가들은 이러한 장비 부족과 원자재 가격 급등이 시장의 타이트한 상황을 유지시키고 가격 상승 주기를 지속시킬 것으로 예상하고 있습니다.
공급을 제한하는 직기 병목 현상
전자직물 생산은 수입 직기에 크게 의존하고 있습니다. 하이엔드 제품의 경우 중국산 장비가 아직 주요 업체들 사이에서 널리 사용되지 않기 때문입니다. 중국 유리섬유 산업협회의 류창레이 비서장은 하이엔드 직기의 국산화 대체는 2년 이상 걸릴 것으로 보인다고 밝혔습니다.
표준 직물에서 하이엔드 직물로의 생산 중심 이동은 전체 출하량을 더욱 감소시킵니다. 류 비서장에 따르면, 10만 톤급 유리섬유 용로 라인을 표준 G-시리즈 원사 생산에서 첨단 직물용 초미세 원사 생산으로 전환할 경우 해당 라인의 총 생산량은 50% 이상 급감할 수 있습니다.
급증하는 귀금속 비용에 따른 확장 위축
섬유 형성의 핵심 부품인 '누출판(leakage plates)'의 주성분인 백금과 로듐의 가격 상승으로 신규 생산 라인 구축 비용이 극적으로 증가했습니다. 합금의 약 90%를 차지하는 백금 가격은 온스당 800~1,200달러 범위에서 2026년 1월 최고 2,922.90달러까지 치솟았습니다. 로듐 가격은 2024년 초부터 4월 14일까지 두 배 이상 올랐습니다.
이러한 급등으로 인해 단일 10만 톤 생산 라인에 대한 귀금속 투자비는 약 2억 위안에서 4억 5,000만 위안으로 늘어났습니다. 기업들은 향후 금속 가격 하락 시 발생할 수 있는 막대한 자산 손상 차손을 우려하여 확장을 주저하고 있습니다. 또한, 유리섬유 1톤 생산 시 백금이 0.5~1g 영구적으로 손실되어 운영 비용도 상승했습니다.
타이트한 시장 속 신규 가동되는 생산 능력
이러한 어려움에도 불구하고 업계 리더들은 신규 생산 능력을 확충하고 있습니다. 세계 최대의 전자급 유리섬유 생산 업체인 중국거석은 3월 18일 연간 39억 미터 규모의 신규 생산 라인을 가동했으며, 이는 세계 시장의 9%를 차지합니다. 이 회사는 2026년 1분기 순이익이 전년 대비 6080% 증가한 11억 7,000만13억 2,000만 위안에 달할 것으로 전망하고 있습니다.
다른 프로젝트로는 켑브레이 그룹의 연간 18억 미터 규모 시설이 2분기 말 시운전을 앞두고 있으며, 중재과기의 계획된 9,400만 미터 신규 생산 능력 중 첫 3,500만 미터가 올해 하반기에 가동될 예정입니다. 그러나 분석가들은 이러한 확장에도 불구하고 직기 공급 부족으로 인해 신규 생산 능력이 수익성이 높은 AI급 직물에 우선 배정될 것이며, 생산량 증대에는 시간이 걸려 시장의 단기적인 완화 효과는 미미할 것이라고 경고합니다.
본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.