미국 자본 시장의 핵심 인프라인 예탁결제원(DTCC)은 보유하고 있는 140만 개 전체 증권에 대한 디지털 토큰화 계획을 발표했습니다. 이 움직임은 전통 금융과 블록체인 기술의 대대적인 통합을 의미하며, 담보 관리부터 시작될 예정입니다.
예탁결제원(DTCC)은 보관 시스템에 있는 140만 개 모든 증권을 토큰화할 자격을 부여하는 것을 목표로 디지털 자산 전략을 크게 확장한다고 발표했습니다. 1월 15일, DTCC 사장 브라이언 스틸은 투자자들이 주식, 뮤추얼 펀드 및 채권 상품의 토큰화된 버전에 온디맨드로 접근할 수 있도록 하는 것이 목표라고 확인했습니다. 이 이니셔티브는 2023년 Securrency 인수 후 구축된 회사의 플랫폼을 기반으로 확장됩니다.
이 옵트인 시스템은 시장 참여자들이 전통적인 증권을 디지털 토큰으로 변환하고 다시 되돌리는 것을 15분 이내에 가능하게 할 것입니다. 이 인프라는 기존 시장 유동성과 24시간 연중무휴 결제와 같은 분산 금융의 운영 이점 사이의 격차를 해소하도록 설계되었으며, 동시에 기존 법적 및 소유권 보호를 유지합니다.
장기적인 비전이 모든 증권을 포괄하지만, DTCC의 당면 목표는 담보 최적화입니다. 담보를 토큰화함으로써 회사는 24시간 연중무휴 유동성을 확보하고 자산의 동시 교환을 허용하는 원자적 결제를 가능하게 하는 것을 목표로 합니다. 이 과정은 자본 마찰을 줄이고 기업이 다른 시간대와 지역에 걸쳐 자산을 보다 효율적으로 이동시키는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다.
이 첫 번째 사용 사례는 금융 기관에 명확하고 측정 가능한 이점을 제공합니다. 스틸은 “담보는 첫 번째 목표 지점입니다. 오늘날 우리는 여기서 실제적이고 측정 가능한 영향을 보고 있습니다.”라고 말했습니다. 이 플랫폼은 또한 스테이블코인 및 토큰화된 예금과 같은 토큰화된 현금을 지원하여 원활한 거래를 촉진할 것입니다.
보안과 통제를 보장하기 위해 DTCC는 다른 네트워크 간에 자산을 이동하기 위한 블록체인 브리지 사용을 명시적으로 거부하고 있습니다. 브리지에서 흔히 발생하는 보안 문제를 인용하며, 회사는 대신 "소각 및 발행"(burn-and-mint) 모델을 사용할 것입니다. 이 시스템에서는 토큰이 원래 체인에서 소각되고 대상 체인에서 새 토큰이 생성되며, 이 모든 과정은 DTCC의 중앙 오케스트레이션 계층에서 관리됩니다. 이 접근 방식은 맞춤형 일회성 통합 대신 공유 표준을 통해 상호 운용성을 구축하기 위한 광범위한 전략의 일부입니다.
토큰화는 논점에서 입증점으로 옮겨갔습니다. 이제 우리는 이론이 아닌 실제 생산 인프라를 구축하고 있습니다.
— 나딘 차카르, DTCC 글로벌 디지털 자산 책임자