더블유게임즈, 더블다운 1억 8,400만 달러 규모 잔여 지분 매입 및 상장 폐지 제안

더블유게임즈(KRX: 192080)는 4월 27일 더블다운 인터랙티브(NASDAQ: DDI)를 1억 8,400만 달러에 인수하겠다고 제안하며, 현재 보유하지 않은 잔여 미국 주식예탁증권(ADS) 각각에 대해 현금 11.25달러를 제시했습니다.

최재영 더블유게임즈 최고재무책임자(CFO)는 제안서에서 "이번 거래 제안이 DDI의 공개 ADS 보유자들에게 상당한 프리미엄과 함께 즉각적이고 확실한 현금 가치를 제공한다고 믿으며, 이는 현재 게임 부문의 시장 변동성을 고려할 때 매우 매력적인 결과"라고 밝혔습니다.

제시된 가격은 4월 27일 더블다운의 종가 대비 22.4%의 프리미엄이 반영된 것이며, 해당 주식의 52주 최고가와 동일한 수준입니다. 현재 더블다운의 지분 약 67.1%를 보유하고 있는 더블유게임즈는 이번 전액 현금 거래를 통해 나머지 32.95%의 지분을 확보하는 것을 목표로 하고 있습니다. ADS 1주는 보통주 20분의 1주에 해당합니다.

거래가 완료되면 두 소셜 카지노 기업은 통합되어 제품 및 재무 전략을 단일화하게 됩니다. 현재 이 제안은 더블다운 독립 이사들로 구성된 특별 위원회의 검토를 거쳐야 하며, 소수 주주 과반을 포함한 전체 주주의 95% 승인이 필요합니다.

거래 구조 및 조건

서울에 본사를 둔 이 게임 개발사는 이번 제안이 현금 및 확약된 자금 조달을 통해 완전히 마련되었으며, 어떠한 금융 조건의 영향도 받지 않는다고 밝혔습니다. 더블유게임즈는 확인적 실사 작업만을 거칠 것으로 예상하고 있습니다.

더블유게임즈는 더블다운 이사회에 보낸 서신에서 경쟁 제안에 대한 입장을 분명히 했습니다. 회사는 보유한 지배 지분을 바탕으로 자사의 제안에 찬성표를 던질 계획이며, "경쟁 매각, 합병 또는 그에 준하는 기업 이벤트를 포함하여 DDI와 관련된 어떠한 대안적 거래도 지지하지 않을 것"이라고 명시했습니다.

이번 거래는 한국 법에 따른 포괄적 주식 교환 방식으로 구조화되었습니다. 성공적인 완료는 국경 간 상장 폐지 거래에 필요한 모든 규제 승인을 획득하는 것을 전제로 합니다.

전략적 배경

발표에 따르면 양사의 완전한 결합은 전략적, 운영적 통합을 가능하게 할 것입니다. 이를 통해 인기 타이틀인 '더블유카지노(DoubleU Casino)'를 포함한 통합 소셜 카지노 포트폴리오 전반에 걸쳐 제품, 기술 및 라이브 운영 팀이 하나로 묶이게 됩니다.

나아가 이번 조치로 양사의 재무 자원이 단일 대차대조표로 통합될 예정입니다. 더블유게임즈는 이를 통해 신규 콘텐츠에 자본을 배분하고, 새로운 게임 장르를 탐색하며, 가치 창출을 위한 인수를 추진하는 데 있어 더 큰 유연성을 확보할 수 있을 것이라고 설명했습니다.

이번 제안으로 공모 주주들은 상당한 프리미엄을 실현할 기회를 얻게 되었으며, 더블유게임즈는 지배력을 강화하고 운영을 효율화할 수 있게 되었습니다. 투자자들은 이제 더블다운의 특별 위원회 구성과 해당 비구속적 제안에 대한 권고안 발표를 주목할 것입니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.