JP모건, 밸류에이션 리스크 제기에 코닝 주가 1.9% 하락

인공지능 열풍에 힘입어 연초 대비 92% 급등한 코닝의 주가는 JP모건이 밸류에이션 우려를 이유로 투자 의견을 '중립'으로 하향 조정한 후 1.9% 하락했습니다.

사믹 채터지(Samik Chatterjee)가 이끄는 JP모건 애너리스트 팀은 고객 노트에서 "투자자들이 점점 더 2028년 전망으로 눈을 돌리고 있으며, 다소 낙관적인 시나리오를 반영하고 있다고 믿는다"고 썼습니다. 현재의 밸류에이션은 "도전적인 실행 장벽을 만든다"고 그는 덧붙였습니다.

회사는 코닝에 대한 투자 의견을 기존 '비중확대'에서 '중립'으로 하향 조정했습니다. 그러나 목표 주가는 기존 115달러에서 175달러로 상향 조정했으며, 이는 현재 가격인 약 165.23달러에서 약 7%의 상승 여력이 있음을 의미합니다.

이번 하향 조정은 AI 기반 광학 네트워킹 수요 급증의 주요 수혜주였던 종목에 경고의 메시지를 던졌습니다. 올해 92% 급등한 이 주식은 5월 초로 예정된 1분기 실적 발표를 앞두고 투자자들의 확신을 시험하고 있습니다.

175년 역사의 유리 및 재료 과학 기업인 코닝은 AI를 구동하는 인프라의 핵심 공급업체로 성공적으로 자리매김했습니다. 이 회사는 광섬유, 케이블링, 커넥터 등 데이터 센터를 위한 다양한 광학 제품을 제공합니다. 또한 델 테크놀로지스(Dell Technologies)와 휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE)와 같은 레거시 기술 기업들이 AI 지출의 혜택을 보고 있다고 언급했습니다.

전략의 중요한 검증 단계로, 코닝은 지난 1월 메타 플랫폼(Meta Platforms)의 데이터 센터에 재료를 공급하기 위한 60억 달러 규모의 계약을 발표했으며, 메타를 노스캐롤라이나 시설의 주요 고객으로 확보했습니다.

월가는 코닝이 42억 9,000만 달러의 매출에 주당 69센트의 수익을 보고할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 대비 17% 성장한 수치입니다. 회사의 자체 전망치는 주당 66~70센트의 이익입니다.

JP모건의 하향 조정은 강력한 AI 서사를 가진 기업이라 하더라도 밸류에이션 상한선이 존재할 수 있음을 시사합니다. 투자자들은 코닝의 프리미엄 밸류에이션에 대한 정당성과 향후 수요 전망을 확인하기 위해 5월 초 예정된 1분기 실적 발표를 면밀히 주시할 것입니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.